Почему Классический Технический Анализ Не Работает

Рейтинг самых честных брокеров бинарных опционов в 2020 году:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Почему не работают популярные методы технического анализа

К странице.
Страница 1 из 2 1 2 >

Мы утверждаем, что ни один метод, который широко доступен для среднестатистического трейдера, в принципе не может работать на развитом высоколиквидном рынке. Под доступностью метода понимается либо простота самостоятельной реализации, либо покупка за небольшую цену программ автотрейдинга. Например, реализовать расчет точки пересечения двух линий MA не составляет практически никакого труда даже для трейдера-новичка.

Доказательство этого утверждения простое. Рынок формируют его участники: банки, торговые и производственные компании, и, в некоторой степени, вся совокупность трейдеров. Именно трейдеры делают рынки эффективными. Если бы можно было запретить спекулятивные операции на рынке, то конечно рынок не стал бы полностью предсказуем. Но достаточно эффективно прогнозировать рынки стало бы возможным стандартными методами, которые широко и с успехом используются в других экономических областях — ритейле, банкинге, страховом деле и др. Обороты, создаваемые трейдерами, в сумме не такие уж и большие, по сравнению с остальным оборотом рынка. Но ведь и рыночные зависимости не такие уж и сильные. Вся масса трейдеров стремится по максимуму выжать из рынка и этим разрушают рыночные зависимости. Попутно происходит распределение дохода, который в пределе можно «выжать» из рыночных закономерностей, между всем «коллективом» трейдеров. Конечно, распределение дохода не равномерное. Очевидно, «львиная доля пирога» достается не тем, кто торгуеть по пересечению линий MA, волнам Эллиота, уровням Фибоначчи и прочим методам, описанным во множественной литературе. Некоторые «специалисты» бросаются в другую крайность, путая сложность метода со сложностью вычислений – начинают использовать «сложные» методы типа «Нейронные сети», зачастую даже не понимая, насколько стандартные алгоритмы «нейронных сетей» требовательны к объему и качеству обрабатываемых данных.

Мы встречали такое мнение, что прогнозы по популярным индикаторам могут самореализовываться. Якобы большинство трейдеров видят прогноз в своих торговых терминалах, начинают открывать позиции в определенном направлении. Благодяря этому спрос растет и цена на инструмент начинает также изменятся в направлении массово открываемых позиций. Но не надо забывать о факторе ликвидности и механизме работы «стакана» позиций. В какой-то момент из-за перекоса спроса и предложения возникает дифицит предложения, и трейдеры, почувствовав риск ликвидности, наперегонки начинают сдвигать цены к ближайшим противоположным позициям в «стакане», чтобы раньше других закрыть свои позиции. Обычно в такие моменты мы видим резкие развороты тренда, похожие на крутой обрыв. Вовремя закрыть позиции успевают не все. И это печально.

Также имеется мнение, что внимательно визуально изучая графики котировок можно заметить тренды, развороты тренда, головы-плечи, трех самураев, созерцающих весеннюю сакуру на склоне священной горы Фудзияма, и прочие рыночные «фигуры». Заметив эти признаки, совершать на их основе прибыльные торговые сделки. Проблема в том, что зрительная система человека (трейдер тоже человек) многие миллионы лет эволюционировала для выполнения задач типа охота на мамонта. Да, мы генетически являемся кроманьонцами, собирателями грибов-ягод, охотниками на мамонтов. Зрительная система человека за миллионы лет приспособилась для прогнозирования процессов естественной природы. Современные же рынки существуют не более 100 лет, и являются искусственным процессом.
Поэтому в графиках котировок человеческий глаз легко находит тренды и фигуры, которых на рынке в реальности нет. И именно поэтому вместо удачной охоты на пипсы получается охота на «лосей».

В этом разделе мы привели качественные рассуждения (Лирика). Далее попробуем показать предельную сложность поиска рыночных зависимостей на примере применения методов статистического анализа (Физика).

Попробуем на простом примере показать сложность анализа рыночных данных. Мы будем подходить к анализу рыночных данных как к анализу временных рядов. Понадобяться некоторые знания об анализе временных рядов, авторегресии, доказательства статистических гипотез. Базовыми знаниями по этим темам должен обладать любой специалист занимающийся автотрейдингом. Если есть не согласные с этим утверждением, предлагаем поспорить при обсуждении статьи.

В общем случае под анализом зависимостей во временных рядах понимается поиск вообще любых зависимостей, выразимых математическими средствами. Тем не менее, рамки статьи заставляют нас ограничиться стандартными методами анализа – анализом авторегрессии и распределений.

На рисунке 1 представлен пример ограниченных наблюдений некоторого временного ряда, который может быть историей котировок (например, цен закрытия баров) некоторого рыночного инструмента (валютной пары, акции, биржевого индекса и т.п.). Можно сказать, что график напоминает поведение Forex.

Напомним, что первым моментом называется взятие разницы от соседних отсчетов временного ряда. Операция перехода к временному ряду первых моментов исходного ряда иногда позволяет избавиться от нестационарности. Исследуем распределение первых моментов приведенного временного ряда. На рисунке 2 представленна оценка распределения первых моментов.

ТОП лучших брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Данное распределение можно считать нормальным (normal distribution) с нулевым матожиданием и единичным стандартным отклонением (standard deviation). Мы не приводим здесь расчеты, подтверждающие эти выводы, и предлагаем читателям поверить нам наслово.

Установление факта нормального распределения дает нам право воспользоваться стандартными методами проверки статистических гипотез, и в частности, проверить наличие автокорреляции (Рис. 3).

График автокорреляции быстро снижается. Уже при t-3 (при лаге = 3) автокорреляция меняет свой знак с положительного на отрицательный. Максимальный коэффициент автокорреляции получен при t-1 (при лаге равном 1) и равен 0.074. Критичный уровень корреляции в двухстороннем t-тесте с уровнем значимости 0.05 и количестве наблюдений 500 приблизительно равен 0.089, что больше чем максимальный полученный нами коэффициент автокорреляции.

Это говорит, что по статистическим стандартам наличие автокорреляции не доказано. Альтернативное решение – использовать менее строгий уровень значимости (Например, 0.1 или 0.2).

Здесь мы видим типичную проблему исследования рыночных данных, все оценки практически важных зависимостей находятся на границе или за пределами статистической доказуемости. В тоже время цена ошибочных выводов вполне определенная – убытки.

Так как на этапе предварительного анализа мы наблюдали хотя и слабую, но положительную автокорреляцию, то можно попробовать построить несколько простейших торговых стратегий использующих это свойство. Для упрощения мы не будем учитывать спреды и стоп-уровни.

Автор статьи примерно за 20 минут построил три простейших торговых стратегии, не претендующие на какую-то оптимальность (продвинутость), и использующие при принятии решений анализ толко три последних закрытых баров. Созданные стратегии не имеют настроечных параметров и не требуют выполнения процедуры оптимизации.

Оценивать эффективность стратегий будем по кривой доходности и коэффициенту прибыльности (profit factor). Коэффициент прибыльности определяется как отношение суммы всех выигрышей к сумме всех убытков . Существуют и другие критерии эффективности торговых стратегий, но для целей статьи приведенных критериев достаточно.

Таблица 1 — коэффициент прибыльности стратегий.

Как видно из таблицы 1, лучшую эффективность демонстрирует торговая стратегия №2. Но вспомним, как мы оценивали достоверность авторегрессии. Мы оценивали доверительную вероятность и выполняли процедуру доказательства статистической гипотезы существования корреляции. Можно ли подобные процедуры доказательства значимости построить и для оценки торговых стратегий? Это вторая проблема анализа рыночных данных — неразвитость статистического аппарата для оценки торговых стратегий, по сравнению с «классическими» задачами прикладной статистики.

Некоторые специалисты по торговым стратегиям могут сказать, что по их «опыту» полученные значения profit factor не достаточны, что необходимо достичь значения profit factor не менее 2, что требуется уменьшать просадки. Но каким способом они достигают таких значений? Вероятно за счет введения настроечных параметров, оптимизации, сокращения периода оптимизации для «лучшего учета» последних изменений рынка. Но все подобные меры в «классической» прикладной статистике автоматически ужесточают и усложняют требования к доказательству наличия статистических связей, эффекта. Не думаем, что область автоматизации торговли не подпадает под те-же требования. Таким образом «отвертеться» от строгого статистического анализа не получается.

Ниже представлены кривые доходности представленных торговых стратегий, полученные на имеющейся ограниченной выборке данных (Рис. 1). Чувствуете ли уверенность в доходности этих торговых стратегий? Решили использовать их в торговле? Дерзайте.

Раскроем карты, временной ряд, представленный на рисунке 1, полностью описывается моделью броуновского движения и сформирован с использование достаточно хорошего генератора случайных чисел из пакета MS Excel Data Analysis (можно так-же использовать функцию RAND в Excel). Другими словами, на данном временном ряде в принципе невозможно построить прибыльную торговую статегию. Но как он похож на ряды котировок Forex! Ах, как похож…

В данном случае нам заведомо известна модель временного ряда и мы точно знаем его свойства. Но в реальности модель рыночных временных рядов полностью определить не удается. Более того, мы можем только улавливать некие «слабые» статистические зависимости.

На простом примере мы показали некоторые сложные проблемы, возникающие при построении торговых стратегий:

  1. Простой визуальный анализ эффективности торговых стратегий не дает хороших результатов по той же причине, по которой не дает результатов визуальное распознавание трендов и фигур. Человеческий глаз генетически приспособлен для охоты на мамонтов и собирательства, а не для анализа сложных искусственных процессов.
  2. Простые средства технического анализа, включая популярные индикаторы и инструменты создания торговых роботов, не позволяют трейдеру зарабатывать. Популярные средства не позвляют трейдеру выделится из общей «толпы» и получить более крупный кусок трейдерского пирога. Достаются только «крошки» тонким слоем «размазанные» по общему коллективу трейдеров. Да и эти крошки эффективно съедаются спредами и комиссиями брокеров-посредников.
  3. Обнаруживаемые практически важные статистические связи в рыночных данных не проходят стандартные процедуры доказательства гипотез.
  4. Для распространенных метрик эффективности торговых стратегий нет обоснованных оценок доверительных интервалов, процедур определения критичных значений (авторам статьи пришлось разрабатывать такие процедуры самостоятельно). Трудно в числе выразить каковы наши шансы получить прибыль по некоторой торговой стратегии.
  5. Статистические условия, такие, к примеру, как распределения, для рынков удается определить только очень приблизительно. Стационарность рыночных временных рядов или их преобразований подтвердить не удается.

Нам видится, что решение перечисленных проблем может заключаться в использовании рыночной истории охвытывающий значительный период наблюдений (5 и более лет). Мы также предлагаем широко использовать кросс-тестирование торговых стратегий и иммитационное моделирование, непараметрические методы оценок. Правда все эти предложения требуют сложного программного обеспечения, расширенного программирования и значительных вычислительных ресурсов.

Мы приглашаем всех заинтересованных читателей обсудить перечисленные проблемы, предложить свои варианты решений, поделиться своим опытом.

Faunus Asset Management
Посмотреть профиль
Отправить личное сообщение для Faunus Asset Management
Посетить домашнюю страницу Faunus Asset Management
Найти ещё сообщения от Faunus Asset Management / в этой теме
capitalistas
Посмотреть профиль
Отправить личное сообщение для capitalistas
Посетить домашнюю страницу capitalistas
Найти ещё сообщения от capitalistas / в этой теме

Статья не отрицает возможность прогнозирования Forex!

Статья показывает сложность задачи, наскоком по Чапаевски не одолеть. Но сложность задачи не повод ее не решать. Все «легкие» задачи решили до нас и профит от их повторного решения уже низкий. Так-что деваться некуда, придется решать.

Случайные процессы они разные. Скажу по секрету, в природе вообще нет НЕслучайных процессов.

А теперь самую малость математики (ну куда мы без нее родной).

Случайным процессом называют процесс со случайной компонентой. Например, броуновский процесс

где e — случайная переменная. Между прочим этот процесс рисует графики очень похожие на рыночные. Прогнозировать изменение (тренд) этого процесса невозможно.

А вот другой случайный процесс

e и здесь есть, поэтому процесс случайный. Но есть и детерминированная составляющая f. А значит тренд этого процесса поддается прогнозированию. И этот процесс также показывает графики похожие на Forex.

Весь вопрос в идентификации типа процесса, оценке его параметров, точности прогнозирования, risk management, money management и т.п.

Faunus Asset Management
Посмотреть профиль
Отправить личное сообщение для Faunus Asset Management
Посетить домашнюю страницу Faunus Asset Management
Найти ещё сообщения от Faunus Asset Management / в этой теме

Интуиция какая-то работает у некоторых, только такие трейдеры в плюсе и бывает. и на самом деле плюсовых не 5% , как пишут в рекламе. а может быть 0.01% . на длителе

добавлено через 18 минут
Хорошая статья на эту тему:

Давайте проанализируем рыночную историю и сделаем очевидные выводы. В 70-х годах фундаментальный анализ рассматривался как единственный путь получения прибыли на финансовых рынках. Технический анализ в те времена использовало малое количество трейдеров. В настоящее время мы видим обратную ситуацию, фундаментальный анализ продолжает использовать ограниченная группа приверженцев, в основном представителей академической экономики, что является следствием краха этой современной экономической теории. Сегодня мы наблюдаем смещение интересов трейдеров в сторону технического анализа. Однако ни для кого не секрет, рост возможностей и навыков технического аналитика не приводит к к какому либо стабильному результату.
Почему это происходит?
Вывод очевиден — эти пути тупиковые. Но почему же не останавливается двигатель изобретений сказочных теорий, построенных практически на пустом месте. Причиной является неудовлетворенность трейдеров разницей между неявно возможной не лимитированной потенциальной возможностью «делать деньги» и постоянными убытками. Итак, энергетический двигатель сказок это искусственно накрученный «психологический гэп» между возможностью анализа рынка и способностью трансформировать результаты анализа в устойчивую прибыль.
Прежде чем моделировать рынок, чтобы понимать нам с Вами друг друга, попробуем ответить на основные вопросы касающиеся понимания функционирования рынков.
Цель данной статьи, разработать часть «Модели рынка», которая может предоставить в наше распоряжение истинные свойства закономерностей «входных данных» и назовем ее «Модель рыночного процесса».
Наша задача, рассмотреть рынок пока чисто статически, не акцентируя внимание на денежных взаимодействиях участников.
В процессе получения данных об изменении ситуации на рынках, мы получаем информацию, визуализируемую классически, пятью параметрами:
Open, High, Low, Close, Volume.
Если выразить это языком математиков, то можно сказать, что мы имеем информацию в виде последовательности событий, наблюдаемых через некоторые, как правило равные интервалы времени, то есть в виде временных рядов.
За все время существования рынков, скопились гигабайты исторической информации, вследствие чего, мы имеем богатый материал для исследований.

Наиболее простыми считаются линейные прогнозирующие системы, для которых очередное значение ряда определяется линейной комбинацией предыдущих членов.
Рис.1. Устройство линейной прогнозирующей системы.

Более сложным способом, считается строить нелинейную функциональную зависимость между членами временного ряда. Этим как раз и занимаются искусственные нейронные сети (ИНС), как утверждают математики, доказано, что многослойная нейронная сеть прямого распространения, способна аппроксимировать произвольную нелинейную функцию.
Каждый нейрон нейросети прямого распространения, получает возбуждающие сигналы от от входов нейросети или других нейронов, умножает их на соответствующие весовые множители и суммирует. Полученная в результате свертка сигнала, с настраиваемыми весами, пропускается через нелинейную функцию и далее выдается в сеть.
Скажу еще о возможности настройки синаптических весов, путем обучения нейросети, правильно выдавать значение ряда в следующий момент времени.

Рис.2.Устройство искусственной нейросети прямого распространения с одним скрытым слоем.

Следующий, предлагаемый метод анализа временных рядов, представляет собой нейронную сеть, реализующую алгоритм самоорганизующихся отображений Кохонена (SOM). В связи с мало известностью этого способа, я вкратце постараюсь пояснить суть этой методики:

Рис.3.Самоорганизующаяся карта признаков Кохонена (SOM)

Представьте себе, что в многомерное пространство данных погружается двумерная сетка. Эта сетка изменяет свою форму таким образом, чтобы по возможности точнее аппроксимировать облако данных. Каждой точке данных ставится в соответствие ближайший к ней узел сетки и таким образом каждая точка данных получает некоторую координату на сетке. Близким точкам на карте соответствуют близкие точки в исходном пространстве, а вот близким точкам в исходном пространстве могут соответствовать и далекие точки на карте (за счет размерности). Таким образом, распределение данных на двумерной карте позволяет очень наглядно судить о локальной структуре многомерных данных. Далее несколько слов, об обучении сети, синаптические веса нейрона в сети Кохонена являются его координатами в исходном многомерном пространстве. Данные по очереди подаются на входы всех нейронов и для каждого входа определяется ближайший к нему нейрон. Обучение состоит в подгонке весов нейрона-победителя и его ближайших соседей, минимизурующих отклонение данных от нейронов-победителей. Постепенно сеть находит равновесное положение, оптимально аппроксимирующее данные.
Другими словами говоря, соседние точки на карте должны показывать очень схожее поведение временного ряда.

Используя работу нашего исследовательского программного комплекса попробуем ответить на вопрос, а именно:
Какова же наилучшая универсальная стратегия, работающая на любых рынках, ее параметры и характеристики?
Для этого используем материалы исторических данных различных рынков и временных интервалов в любых вариациях. Для получения надежного результата выполняем лишь одно условие: система должна отработать около 10 млн. сделок.
Результат Вы видите ниже, на построенной круговой диаграмме. Для наглядности на окружности (по часовой стрелке) отложена последовательность 600 сделок. Окружность «0» является нулевым балансом, собственно грань проигрыша и выигрыша.

Рис.1. Диаграмма результатов работы программного комплекса школы Z-School.com

Говоря проще, каждый радиус является сделкой и ИПК по общему балансу сделок, на определенный момент, может находиться в точке этого радиуса, согласно приведенной справа шкале вероятности.
Результаты, как Вы видите не впечатляют, поставленная задача не решена.
Абсолютно никакой закономерности исследуемых временных рядов не обнаружено. Наряду с возможностью оказаться в плюсовой зоне баланса существует такая же вероятность оказаться в минусовой, ближе к центру диаграммы, причем на произвольном порядковом номере сделки.
Однако, параллельно с выполнением вышеописанных исследований были получены очень конкретные и говорящие о многом результаты.
Для формирования у Вас уверенности и понимания сути, я настоятельно советую проверить их Вами лично на практике. Вы можете сами, используя тестовые программы, как правило в торговых терминалах есть соответствующие возможности, на истории котировок проверить выводы нашей системы.
Теперь мы подошли к самому главному, возможности понимания истиной модели процесса рынков.

На основе комбинаций данных любого количества предыдущих баров вычисляем направление следующего.

Результат: 50% на 50% !

Результат не меняется от количества расчетных предыдущих баров и не зависит ни от исследуемых размера тайм фрейма ни типа рынка.

Определим понятие «тренд» как «ценовое движение предыдущего бара продолжает следующий». Для примера «дневок» — 1 бар — однодневный тренд, 2 бара — двухдневный, 3 бара — трехдневный, итд.

Частота возникновения трендов являет собой стандартную кривую нормального распределения и не зависит ни от исследуемых размера тайм фрейма и типа рынка, а именно, трендов в 1 бар всегда будет 50%, в 2 бара — 25%, в 3 бара — 12,5%, 4 бара — 6,25% итд.

Учитывая вышесказанное, думаю для Вас не будет неожиданным очередной вывод.

Вероятность выигрыша и проигрыша ставки определят исключительно постановка уровней стоп лосса и тейк профита, и напрямую является их процентным соотношением. (Например при величинах стоп лосса 100 и тейк профита 200 пунктов, вероятность выигрыша будет 33,3%, а проигрыша 66,6% итп)
Примечание: Самый простой способ убедиться в этом на практике, протестировать любую МТС на возможно большем количестве истории, манипулируя стопами и отслеживая в результате отношения общего количества лоссов и профитов теста.

Оптимальной, в контексте «выживаемости», стратегией будет любая стратегия, с размещением ограничивающих стоп лосса и тейк профита на равноудаленном расстоянии относительно точки открытия позиции.

Ниже приведена картинка, разрисованная программным комплексом для стратегий со стопами ставок в 100 пунктов (желтый цвет), в 50 пунктов (красный цвет) и 10 пунктов (зеленый цвет). Здесь наглядно демонстрируется, где (в каких точках) может находиться баланс трейдера, в зависимости от величины ограничивающих стопов.

Рис.2. Диаграмма результатов работы (ставки фиксированных стопов) программного комплекса школы Z-School.com

Особых комментариев к рисунку, я думаю, делать не имеет смысла, все, достаточно коротко, можно выразить в следующем выводе:

В процессе увеличения количества сделок, баланс будет стремиться к нулю, по определенному закону, а именно «разнице депозита и количества произведенных ставок, умноженных на величину спрэда».

Кто там говорит, что теханализ не работает?

Похожие топики:

22 комментария

  • Коровин Илья Анатольевич
  • 25 января 2020, 23:53

А причем тут теханализ?)
При любом сильном движении верх или вниз можно нарисовать любые линии и сказать, что цена упала /выросла потому, что эти линии пробила).А можно линии не рисовать и сказать, что просто упала/выросла цена.
А можно сказать что она упала/выросла потому, что Марс вошел в 4-ый дом Созвездия Близнецов и на этом основании сказать, что на рынке работает Астрология))
Было бы желание.

А на самом деле — просто рынок упал или вырос. И все.

  • Вербицкий Георгий
  • 26 января 2020, 00:21
  • Коровин Илья Анатольевич
  • 26 января 2020, 00:29

Даже на этом графике видно, что цена до этого 5 раз уходила ниже 100 (причем уходила на разные величины) и все разы возвращалась.
И только на 6-ой раз — упала и не вернулась)

То есть Теханализ 5 раз не работал, а на 6-ой сработал? )

  • Вербицкий Георгий
  • 26 января 2020, 00:33
  • Коровин Илья Анатольевич
  • 26 января 2020, 01:06
  • Вербицкий Георгий
  • 26 января 2020, 01:13

а и не надо предсказывать, надо просто представлять вероятностный исход в зависимости от положения цены

  • Ходов Александр
  • 26 января 2020, 00:04
  • Коровин Илья Анатольевич
  • 26 января 2020, 00:30
  • Юрий Чеботарев
  • 26 января 2020, 09:55
  • Вербицкий Георгий
  • 26 января 2020, 10:03
  • Юрий Чеботарев
  • 26 января 2020, 11:25

Чтобы не расписывать очень много, я могу сослаться только на свою книгу — www.ozon.ru/context/detail/id/5026777/
где в главе 8 «Трейдинг по полной программе» приводится теория и доказательства не состоятельности технического анализа. При этом, подчеркну, что я не один так думаю. Любой может найти в литературе подобные доказательства. Я не претендую на истину в последней инстанции.

Конечно, технический анализ надо изучать, чтобы как-то начинать понимать рынок. Я бы сказал, что технический анализ — это арифметика рынка. Для того, чтобы зарабатывать на рынке, нужна высшая математика, одной арифметики явно не достаточно.

  • Вербицкий Георгий
  • 26 января 2020, 11:28
  • Alexánder Zagorúyko
  • 26 января 2020, 10:06

Можно привести 100 доказательств неработоспособности теханализа, но для того, чтобы существенно заработать достаточно всего 1-2 «случайные» сделки.
Все состояния делались не на «кропотливых» сделках по 0.5%, а по «случайным» огромным движениям.
Тот же Баффет свои миллиарды заработал не на консервативных инвестициях, а на вложении в Боинг, Майкрософт и т.д.(во что там он вкладывал) на заре их развития.

Биржа, как источник получения стабильной прибыли — не то место.
Про стабильность даже смешно слушать.

  • Юрий Чеботарев
  • 26 января 2020, 11:12

Вы ошибаетесь на счет Баффета. Почитайте его труды и вы узнаете точный механизм зарабатывания Баффета. Ни каких случайных сделок там нет. Есть кропотливый труд и анализ компаний.

Что касается стабильности заработка на бирже, достаточно проанализировать работу крупнейших хедж-фондов мира, чтобы убедиться в стабильности заработка от биржевых операций.

Технический анализ: правила и принципы применения

В какую сторону цена двинется дальше, помогает понять технический анализ, о котором мы и поговорим в этой статье.

Любое колебание цены подчиняется своим законам и имеет логическое обоснование.

Давайте разбираться как находить закономерности.

Основные принципы технического анализа на Forex

Итак, что же такое технический анализ рынка?

Сразу оговоримся, что нет никакой стопроцентной гарантии, что анализ будет верным и отработает как по учебнику.

Даже освоив все методы, у вас не получится постоянно верно предсказывать направление движения, поэтому место для ошибок есть всегда, а из них нужно научиться извлекать уроки и делать выводы.

Но как же работает теханализ?

В его основе лежит наблюдение за историческими данными, и постулат, согласно которому, рынок является цикличным, и любое событие, происходящее в данный момент, уже было в прошлом и нужно его просто найти и сделать выводы.

Конечно, нельзя просто отмотать график и найти нужное совпадение, на это уйдут годы, поэтому используются как дополнительные инструменты, в виде индикаторов, так и наблюдения за рынком, зафиксированные трейдерами.

Их еще называют паттерны, но подробнее о них поговорим чуть ниже.

Правила технического анализа

Освоить теханализ за несколько дней не получится.

Это огромный механизм с множеством данных.

Правильнее изучать его постепенно, погружаясь все глубже и глубже, а на начальном этапе следует усвоить три основополагающих аксиомы — это основы технического анализа.

Цены учитывают всё

В цене, которую мы видим на графике, уже заложены все необходимые данные.

Она является отражением фундаментальных и экономических факторов, а технический анализ помогает нам не углубляться в сложности фундаментального анализа, и просто анализировать график в торговом терминале.

Цены подчиняются трендам

Добавить здесь особо нечего.

Любое однонаправленное движение цены называют трендом.

Соответственно он бывает или восходящим, или нисходящим.

В противовес тренду существует флет, или неопределенность рынка, говорящая нам о практически равном соотношении продавцов и покупателей на данный момент.

История повторяется

Рынок цикличен, и любому событию можно найти исторический аналог.

Сегодня, для этого используются программы для технического анализа, и мы можем достаточно быстро найти совпадение в прошлом, и на его основе сделать выводы.

Представление о ценовых данных

Для того чтобы лучше понять как работает технический анализ на Forex, необходимо в первую очередь разобраться с тем, что мы видим на графике. Итак, график работает в двух плоскостях:

  1. Горизонтальная ось – это время,
  2. Вертикальная ось – цена выбранного актива.

Анализ японских свечей

В подавляющем большинстве трейдеры работают с, так называемыми, японскими свечами, которые отображают ценовые данные в виде столбиков, закрашенных при снижении цены, и прозрачных при ее росте — это классическое отображение свечей в терминале Метатрейдер,

Цветовое отображение можно менять в настройках граифка. Смотрите видео-обзор МетаТрейдер 4.

Японская свеча – это прямоугольник, состоящий из двух элементов:

  1. Тело свечи это цена открытия и закрытия. Если цена за время формирования свечи выросла, то нижняя граница прямоугольника это цена открытия, а верхняя граница цена закрытия. В случае когда цена снижалась, то наоборот.
  2. Тени свечи это минимум и максимум которых достигала цена за время формирования свечи.

Важно: Время формирования свечи это тот таймфрейм который вы выбрали в настройках отображения графика.

Соответственно если выбран таймфрейм Д1 (дневной) то свеча отображает:

  • Цена открытия дня
  • Цена закрытия дня
  • Минимум которого цена достигала в течении дня
  • Максимум который цена достигала в течении дня

Как правильно работать с временными интервалами

Все методы технического анализа учитывают временные интервалы, или как их еще называют – таймфреймы.

Метатрейдер 4 поддерживает такие таймфреймы:

  • М1 — каждая свеча это движение цены в течении минуты;
  • М5 — 5 минут;
  • М15 — 15 минутный отрезок времени;
  • M30 — как изменилась цена за пол часа;
  • Н1 — часовой таймфрейм;
  • Н4 — движение цена за 4 часа;
  • D1 — дневной график, на самом деле 24 часа;
  • W1 — недельная свеча;
  • M1 — месячный таймфрейм.

В этом отношении также есть свои постулаты, о которых следует помнить:

  • Важна каждая свеча. Необходимо постоянно мониторить график и следить за построением новых элементов — свечей.
  • Беря на вооружение готовую стратегию, всегда следует досконально соблюдать таймфреймы. Если в стратегии указывается анализ часового графика, не следует переходить на 15 или 30 минут, так как это в корне изменит основу выбранной тактики.
  • Чем ниже таймфрейм, тем больше на нем ложных сигналов. Да, трейдеры работают и на минутных графиках, но там действуют свои правила, а свечные формации и индикаторы гораздо чаще работают не так, как на старших интервалах.
  • Наличие тренда и его направление определяется только по нескольким фреймам. Если на получасе есть тренд, это еще не значит, что он будет на часовом или четырехчасовом графике.

Не важно, на каком фрейме вы предпочитаете работать.

Данные собираются с нескольких интервалов и из совокупности полученной информации делаются выводы.

Кстати, даже скальперы, торгующие на самых младших интервалах часто отслеживают поведение цены на больших фреймах, определяя наличие и направление глобального тренда.

Движение валютного рынка

Рынок находится в постоянном движении, и замирает лишь на время всеобщих выходных.

Цена актива – это наглядное отображение соотношения продавцов и покупателей на рынке.

Здесь действует основной закон экономики, согласно которому, если какой-то товар много покупают, то его стоимость растет, и наоборот, низкий спрос снижает стоимость.

Соответственно, большой перевес в одну сторону создает движение цены в одном направлении, а примерно равное соотношение продавцов и покупателей приводит к появлению, так называемого, флета.

Это спокойствие рынка, во время которого цена продолжает двигаться, просто отсутствует однонаправленная динамика, и график строится в рамках одного, зачастую очень узкого диапазона.

Типы трендов

Итак, мы выяснили, что такое тренд – это направленное движение цены в одну сторону, с небольшими, волнообразными откатами.

Исходя из этого, несложно понять, что существуют два основных типа тренда:

  1. Восходящий или бычий,
  2. И нисходящий, медвежий.

Но и тут не все так просто.

Если мы открываем, например, недельный график, и видим на нем яркий и сильный тренд, то при переходе на младший фрейм там мы его уже не обнаруживаем, а зачастую и наблюдаем обратную картину.

Почему же так происходит?

Ответ кроется в волнообразном движении.

Цена в тренде никогда не движется строго в одном направлении долгое время. Постоянно происходят откаты, говорящие о противоборстве продавцов и покупателей. В какой-то момент силы одной стороны иссекают, и инициатива перехватывается.

На младших фреймах, мы же можем видеть тот самый откат. Просто на недельном графике он выглядит как всего одна строящаяся свеча, а на часе это уже полноценный тренд, но совсем в другую сторону. Чтобы систематизировать как-то эти разногласия, в трейдинге выделяют три вида тренда:

И тут следует понимать, что если в глобальном плане у нас восходящий тренд, это не говорит о том, что на младших фреймах мы не можем торговать в сторону понижения, так как вторичный, и тем более малый тренд может быть достаточно длительным, чтобы успеть собрать с него немало профита.

Такой метод торговли называется контртрендовым.

Уровни сопротивления и поддержки

Уровни – еще один важный элемент, который всегда использует технический анализ рынка forex.

Их появление на графике способно не только дать трейдеру необходимую информацию, но и скорректировать свою стратегию.

Открыв график, мы увидим, что на вертикальной оси есть значения, которые цена никак не может преодолеть. Выделяют два вида таких уровней:

  1. поддержка, ограничивающая цену снизу,
  2. и сопротивление, уровень в который цена бьётся снизу вверх.

Но откуда они берутся?

Формирование уровня – это результат работы так называемых маркетмейкеров, то есть крупных игроков, сделки которых способны повлиять на стоимость актива.

У ключевых игроков свои цели на рынке.

Например, им нужна валюта по определенной цене и они всеми силами будут подводить к ней рынок.

Вливание огромных капиталов и закрытие миллиардных сделок приводит к зависанию цены на одном уровне, или неоднократной попытке на нём зафиксироваться.

Но на любого маркетмейкера всегда найдётся другой маркетмейкер, со своими целями, и если они у него оказываются значительно выше или ниже целей первого, и в какой-то момент ему удастся перехватить инициативу, мы будем наблюдать пробой уровня.

Пробой уровня

Два касания ценой одного и того же значения в пределах нескольких пунктов уже позволяет нам построить там уровень.

Таких касаний может быть очень много, но рано или поздно любой уровень будет пробит.

Как правило, пробой происходит на импульсе, то есть мы можем наблюдать большое количество свечей, строящихся вблизи уровня, и в какой-то момент происходит резкий толчок, и цена пробивает уровень.

Применяться на практике уровни могут по-разному, но в любом случае, приближение цены к такому значению это повод проявить осторожность.

Ситуации, когда даже самый сильный тренд затухает вблизи уровня, нередки, а пробой еще не говорит о том, что дальше цена будет двигаться в том же направлении.

Преимущества технического анализа

Технический анализ на сегодня является одним из главных инструментов трейдера.

Он позволяет оценивать ситуацию и принимать решения, не углубляясь в фундаментальные факторы и экономические тонкости.

Преимуществ у него очень много, поэтому остановимся на трех, наиболее важных:

Не требует специальных знаний

Аналитика на сегодня, технический анализ в которой является главным инструментом, не требует от трейдера наличия углубленных экономических знаний.

Чтобы успешно торговать на рынке, не обязательно получать высшее экономическое или математическое образование и разбираться во всех хитросплетениях мировой торговли.

Достаточно освоить принципы ТА и на их основе строить свою стратегию.

Доступность

Обучиться ТА может любой, и для этого не нужны академии и институты.

Да, с первого взгляда он может показаться очень сложным, но на деле, каждый элемент подчиняется логике, и нужно просто понять механизм, как работает рынок и на основе чего строятся выводы.

Что же касается информации, то ее в интернете масса, и совершенно бесплатно. От трейдера требуется только наличие усидчивости и терпения, а дальше, как говорится, дело техники.

Универсальность

ТА не ограничивается одной валютной парой. Он актуален для любых активов.

Все валютные пары подчиняются одним и тем же законам, а некоторые еще и связаны между собой, что дает дополнительные возможности для построения прогноза.

Изучив основы и принципы технического анализа, вы сможете торговать любой валютой или товаром, слегка корректируя стратегию отталкиваясь от индивидуальных особенностей актива, если они есть.

Фигуры на графиках

Как я уже говорил выше, рынок цикличен, и любой ситуации есть аналог в прошлом.

Но современному трейдеру нет необходимости самостоятельно искать совпадения.

Сообщество форекс давно сформировало список формаций, позволяющих делать выводы и принимать решения. Их называют фигуры, или паттерны.

Паттернов довольно много. Они могут состоять как из одной свечи, например пин-бар, так и из совокупности, например флаг.

Паттерны могут сигнализировать о развороте тренда, и тогда их называют соответствующе — разворотные:

Паттерны японских свечей

Название Описание Внешний вид
Пин-бар Свеча с коротким телом и длинной тенью
Рельсы (лыжи) Две разнонаправленные свечи одинакового, или практически одинакового размера.
Бычье поглощение Небольшая понижающаяся свеча, полностью поглощённая следующей, растущей свечой.
Медвежье поглощение Небольшая растущая свеча, полностью поглощенная следующей, понижающейся свечой.

Свечные паттерны чаще говорящие о продолжении тренда:

Название Описание Внешний вид
Дожи Свеча, практически полностью состоящая из тени. С крайне коротким или отсутствующим телом. Может выступить и разворотной моделью. Такая свеча сигнализирует о неопределенности на рынке — о равной силе и продавцов и покупателей.
Внутренний бар Модель из двух свечей, где первая является материнской, и более чем в два раза превышает размер следующей свечи. Тело малой свечи должно находиться в пределах тела большой свечи.
Марубозу Крупная свеч, практически полностью состоящая из тела. Допускается наличие небольшой тени.

Наиболее известной фигурой из совокупности свечей на графике является треугольник.

Это когда, соединив локальные максимумы и минимумы цены, мы получаем на графике фигуру треугольника.

Схождение линий на конце фигуры говорит о замедлении тренда, а пробой одной из линий позволяет сделать вывод о направлении дальнейшего движения.

Технический анализ — важная часть аналитики Форекс.

Яркий тому например — формирование пин-бара вблизи уровня поддержки или сопротивления, который мы можем расценивать как довольно сильный сигнал к действию, покупке или продаже.

Технические индикаторы

Еще один метод проведения анализа — использование технических индикаторов. Их довольно много.

Только по умолчанию в терминале Метатрейдер установлено около 20 штук, а подсчитать количество авторских индикаторов и вовсе не представляется возможным.

Условно индикаторы можно поделить на несколько категорий:

  • Трендовые, например Moving Average или Parabolic SAR. С их помощью легко определяется не только направление тренда, но и его силу. Когда цена находится выше линии или точек индикатора, то тренд расценивается как восходящий, и наоборот. Удалении цены от индикатора сигнализирует об усилении тренда.
  • Индикаторы объемов, такие как Volumes или MFI, показывающие активностью участников рынка, и в большей степени маркетмейкеров. Постепенно повышающиеся столбики говорят о возрастающем интересе игроков, а появление очень длинного сегмента отражает вливание крупного денежного объёма, то есть появления маркетмейкера.
  • Осцилляторы, или опережающие индикаторы, математически отображающие скорость движения цены на временной шкале. Яркий пример осциллятора — Stochastic. Это индикатор, сигнальные линии которого перемещаются между границами, называемыми перекупленностью и перепроданностью. Выход за одну из этих границ сигнализирует (с большой долей вероятности) о скором развороте тренда.

Как видно, у всех индикаторов разные методы построения и анализа, но главный фактор, который необходимо усвоить каждому начинающему трейдеру – идеального индикатора не существует!

Любая стратегия это совокупность данных, и желательно использовать несколько:

  • определять тренд или флэт,
  • определять уровни,
  • искать графические свечные паттерны
  • и подключать математические индикаторы.

Как правильно сделать тех анализ

Технический анализ рынка – это не готовая стратегия, а метод прогнозирования, поэтому строгих правил он не имеет.

Однако можно выделить небольшое пошаговое руководство, то есть с чего начать анализ, и на какие моменты обратить внимание в первую очередь:

  1. Первый шаг – это определение наличия тренда, и его направления. Смотрим на все фреймы, от старшего к младшему. Если в глобальном плане есть, например, восходящий тренд, это не отменяет наши сделки на продажу, но заключать их следует с повышенным вниманием и осмотрительностью.
  2. Далее необходимо расставить уровни поддержки и сопротивления. График, на котором будут чертиться уровни, определяем в зависимости от предпочитаемой стратегии, но обязательно помнить, что чем младше фрейм, тем меньшее значение имеют уровни.
  3. Изучаем экономический календарь. Выход важных новостей с тремя звездочками способен полностью изменить ситуацию на рынке. В такие моменты следует или воздерживаться от торговли, или брать на вооружение специальные новостные стратегии.
  4. Ищем на графике наиболее благоприятную точку для входа в рынок используя описанные выше графические паттерны и технические индикаторы. А также подтверждение сигнала уровнями и трендом.

Каждый трейдер должен иметь на вооружении сразу несколько стратегий.

ТА – это лишь метод прогнозирования, а тактики применяются в зависимости от сложившейся ситуации.

Применяя технический анализ, мы способны с определенной долей вероятности прогнозировать дальнейшее поведение цены, но следует понимать, что всегда есть погрешность, и ни один анализ не способен предсказать развитие событий на сто процентов.

Именно поэтому, наряду с ТА на начальных этапах следует досконально изучить мани и риск менеджмент (расчет лота в зависимости от размера депозита и выбранных целей по тейк-профит и стоп-лосс), так как они позволят вам оставаться на плаву при любом исходе событий.

Брокеры бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Добавить комментарий