Обзор валютного рынка стран которые развиваются

Рейтинг самых честных брокеров бинарных опционов в 2020 году:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Развивающиеся страны начали тратить валютные резервы

Развивающиеся страны в этом году довели свои валютные резервы примерно до $6 трлн. Этому способствовал приток капитала благодаря интересу инвесторов к местным активам, приносящим более высокую доходность. Но теперь некоторые из этих стран стали тратить резервы для поддержания национальных валют.

За первые пять месяцев 2020 г. центробанки развивающихся стран увеличили свои валютные резервы на $114 млрд, что стало лучшим результатом с 2020 г., по данным Института международных финансов (IIF). Но в июне укрепление доллара США и эскалация торговых конфликтов в мире привели к снижению стоимости валют, акций и облигаций на развивающихся рынках. В июне их центробанки использовали около $54 млрд резервов, по предварительным прогнозам Exante Data.

Валютные резервы – один из инструментов, доступных центробанкам для влияния на курсы валют, и аналитики не всегда называют его самым эффективным. Центробанки также могут изменять процентные ставки, регулируя поток денег через финансовую систему, или ограничить отток средств за границу.

Инвесторы меняют стратегии из-за укрепления доллара

Тем не менее валютные резервы развивающихся стран близки к максимуму с 2020 г., благодаря чему они должны лучше справиться с волатильностью на финансовых рынках. В прошлом из-за нехватки резервов им было трудно исполнять номинированные в долларах долговые обязательства и сдерживать инфляцию, когда курс их валюты снижался.

Индекс валют развивающихся стран MSCI Emerging Markets Currency опустился на 3% в этом году из-за укрепления доллара, повышения процентных ставок в США и торговых конфликтов. Особенно сильно ослабли валюты Аргентины, Турции и Китая, из-за чего их властям пришлось принять меры. Так, в последние недели Народный банк Китая (НБК) обещал поддерживать стабильность юаня, и по крайней мере один государственный банк начал для этого скупать национальную валюту. Это помогло стабилизировать курс юаня к доллару, который на прошлой неделе опустился только на 0,3% после снижения на 3,2% в июне.

Ослабление юаня может предвещать валютные войны

Валютные резервы Китая сыграли решающую роль в остановке снижения курса юаня и после того, как НБК девальвировал его в 2020 г., отмечают экономисты. Пекин впоследствии потратил около $1 трлн и ужесточил контроль за движением капитала, чтобы граждане и компании не выводили его из страны. По официальным данным, у Китая по-прежнему есть более $3 трлн резервов, которые он может использовать для поддержки юаня. «У Китая больше резервов, чем у кого бы то ни было в мире, – говорит Джозеф Ганьон, старший научный сотрудник Института международной экономики Питерсона. – Вопрос в том, чего он хочет. Если он хочет остановить [ослабление юаня], он может это сделать».

Другие центробанки тоже используют валютные резервы для стабилизации рынков. Бразилия потратила на интервенции примерно $44 млрд в этом году, в основном на рынках деривативов, по данным Exante Data. Индия использовала около $17 млрд для поддержки рупии. Но, по словам Бенна Стейла из Совета по международным отношениям, эффект от таких действий часто недолговечен: «Каждый центробанк может тратить доллары на покупку местной валюты, чтобы ее поддержать, но только до тех пор, пока у него достаточно резервов. Часто эти действия неэффективны, если за этим не следует повышение процентных ставок».

Курс бразильского реала опустился примерно на 14% с начала года по 6 июля, а индийской рупии – на 7,1%.

Готовь сани летом, а валюту – до рецессии

Эксперты JPMorgan Chase проанализировали динамику валют в ходе пяти последних рецессий и составили список тех, что помогут пережить неспокойные времена, сообщило агентство Bloomberg. Если США или всему миру грозит рецессия, нужно запасаться швейцарскими франками, сингапурскими долларами и японскими иенами, избавляясь от валют развивающихся стран, говорится в обзоре JPMorgan. «Рецессия – это когда кредиторы просят вернуть им деньги, – написали аналитики банка. – Три из первой четверки валют, которые следует иметь в своем портфеле во время рецессии, – это валюты стран с чрезвычайно устойчивыми внешними позициями». В выгодном положении также находится доллар, несмотря на достаточно большой дефицит счета текущих операций США, потому что его покупают, когда компании и банки разных стран стараются сократить внешние долги во время экономического спада. Валюты же развивающихся стран особенно уязвимы к замедлению роста экономики: они дешевеют в среднем на 17% в течение двух лет с начала рецессии. Аналитики JPMorgan отметили, что пока говорить о рецессии преждевременно, но они сочли разумным подготовить план экстренных действий с учетом возможности дальнейших обострений торговых противоречий.

Ярким примером ограниченной возможности использовать валютные резервы, которые также можно направить на погашение долга и оплату импорта, служит Аргентина. Согласно IIF, она потратила более $10 млрд в апреле и мае на безуспешные попытки остановить девальвацию песо. Из-за риска истощения резервов и приближения платежей по долларовым облигациям страна в июне договорилась с МВФ о кредитной линии на $50 млрд. В июле курс песо восстановился примерно на 4%, но он по-прежнему на 34% ниже, чем в начале года.

ТОП лучших брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Валюты развивающихся стран на Форекс

Интерес к развивающимся странам среди трейдеров и аналитиков валютного рынка в последнее время стремительно растет. Несмотря на то что их валюты и акции характеризуются высокой волатильностью, инвестиции в них оправдываются не хуже, чем вложения в активы развитых государств.

Особый интерес у трейдеров вызывают валюты таких регионов, как ЮАР, Индонезия и Бразилия. Спрос на них неизменно повышается с каждым годом, делая индонезийскую рупию, бразильский реал и южноафриканский рэнд привлекательными как для хедж-фондов или крупных институциональных спекулянтов, так и для частных трейдеров на международном валютном рынке.

Это объясняется, в первую очередь, тем, что поведение курсов национальных валют развивающихся стран почти не отличается от поведения самых популярных и наиболее торгуемых валют развитых государств, поскольку изменение котировок в обоих случаях зависит от валютной политики государства, а также от внешних и внутренних факторов. Работая на Форекс с такими устоявшимися и зарекомендовавшими себя валютами, как доллар, евро, японская йена и швейцарский франк, опытный трейдер без особых усилий адаптируется к работе на развивающихся рынках.

Существуют некоторые особенности, характеризующие поведение активов развивающихся стран:

Контроль над денежной системой большинства развивающихся стран принадлежит центральным банкам, однако котировки некоторых валют напрямую зависят от корзины валют стран-партнеров. Также можно наблюдать реакцию валютных курсов на изменения процентных ставок. К примеру, ЮАР и Мексика меняют значения процентных ставок в зависимости от производственных и потребительских цен и общего уровня промышленности, а в Бразилии устанавливается достаточно высокая процентная ставка для стимулирования инвестиций в развитие бразильской экономики. Такая политика способствует поддержанию узкого диапазона изменений котировок валютных пар — внутридневные колебания составляют от 30 до 50 пунктов.

Пресс-служба

Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
Пресс-служба

107016, Москва, ул. Неглинная, 12
www.cbr.ru

Опубликованы статистические данные в рамках Трехлетнего обзора БМР «Структура оборота валютного рынка и рынка внебиржевых производных финансовых инструментов»

В целях мониторинга за современными направлениями развития глобального и национальных финансовых рынков, а также повышения качества финансовой статистики Банк международных расчетов (БМР) с 1986 года проводит Трехлетний обзор валютного рынка и рынка внебиржевых производных финансовых инструментов при участии центральных и национальных банков развитых и развивающихся стран. Опираясь на лучшие мировые практики и международный опыт, БМР разрабатывает и совершенствует методологию оценки размера и структуры глобального валютного рынка и рынка внебиржевых производных финансовых инструментов.

В 2020 году Банк России в шестой раз принимает участие в двенадцатом Трехлетнем обзоре валютного рынка и рынка внебиржевых производных финансовых инструментов. В рамках первой части Трехлетнего обзора в соответствии с методологией, разработанной БМР и опубликованной на официальном сайте БМР в сети Интернет по адресу http://www.bis.org/statistics/triennialrep/guidelines_cbanks.htm, Банк России публикует данные о структуре оборота российского валютного рынка и рынка производных финансовых инструментов в апреле 2020 года на официальном сайте Банка России в разделе «Статистика» / «Финансовые рынки» / «Валютный рынок» / «Трехлетний обзор Банка международных расчетов».

Источником информации являются сведения, полученные из отчетности кредитных организаций по форме 0409701 «Отчет об операциях на валютных и денежных рынках», а также данные Московской биржи.

В качестве респондентов Трехлетнего обзора Банком России были отобраны кредитные организации — активные участники валютного рынка и рынка производных финансовых инструментов. Список респондентов размещен на официальном сайте БМР в сети Интернет по адресу http://www.bis.org/statistics/triennialrep/guidelines_cbanks.htm.

Данные о структуре оборота глобального валютного рынка и рынка производных финансовых инструментов опубликованы БМР на его официальном сайте в сети Интернет по адресу http://www.bis.org/publ/rpfx19.htm.

16 сентября 2020 года

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

Брокеры бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Добавить комментарий