Как торговать биржевыми индексами РТС и ММВБ

Рейтинг самых честных брокеров бинарных опционов в 2020 году:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Как купить индекс РТС

Простым языком про индекс

Для того, чтобы ответить на этот вопрос нужно ответить на два предшествующих. Где купить, что купить и наконец: как купить.

Все знают, что РТС – это биржа. Для того, чтобы что-то продать или купить на бирже физическому лицу требуются услуги посредника: брокера. Список всех брокеров, услугами которых можно воспользоваться есть на сайте Московской биржи по этому адресу:

Брокер обязан удержать у физического лица подоходный налог, если оно получило доход. Не стоит беспокоиться о налоговой декларации. Если вы работаете по найму и не продаете собственные недвижимость, землю или автомобили – заполнение налоговой декларации при получении дохода на бирже – не требуется.

У брокера всегда можно взять справку 2НДФЛ. Вообще-то тема этой статьи не о налогах, поэтому я считаю, что вышеуказанных знаний о налогообложении дохода на биржевом рынке на первое время более, чем достаточно.

Что еще важно. Все купленные ценные бумаги называются портфелем. А где хранится этот самый портфель? У брокера обязательно должно быть хранилище – депозитарий. В депозитарии брокера хранятся данные об имеющихся у клиента акциях. У биржи тоже есть депозитарий – в них хранится информация о наличии акций в депозитариях у брокеров.

Кроме акций на бирже обращаются облигации, которые тоже учитываются в депозитарии, подробнее об облигациях я писал в статье:
Почем облигации федерального займа для физических лиц: покупка с нуля

У организации выпустившей акции есть держатель реестра. Держатель реестра имеет информацию о наличии акций в депозитариях у брокеров. Таким образом, часть прибыли организации в виде дивидендов находит своего акционера.

Что купить

Вот это один из важных вопросов для понимания. Сам по себе вопрос: «Как купить индекс РТС?» поставлен некорректно. Индекс РТС – это определенным образом рассчитанная стоимость пятидесяти различных акций.

Когда говорят – купить индекс РТС, имеют ввиду, что покупаются акции по списку индекса в пропорциональном количестве на фондовом рынке. Или имеют ввиду приобретение фьючерса на индекс РТС на срочном рынке.

Где можно узнать состав индекса РТС? Ну конечно, на сайте Московской биржи. Вот ссылочка:

ТОП лучших брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Там же можно более подробно узнать об этом индексе.

Итак, что такое индекс относительно к биржевому рынку? Это некая рыночная стоимость некоего набора акций. Допустим, есть три разных акции. Акция завода, акция магазина и акция концерна. Акции завода выпущены номиналом 1 рубль, акции магазина 2 рубля, акции концерна 3 рубля. Тогда индекс этих акций будет составлять 1+2+3=6 рублей.

Как купить акции по такому индексу, если в кармане 90 рублей? Как определить, сколько и каких акций нужно купить? Очень просто. В составе 3 акции, значит, 90 рублей следует разделить на три части по 30 рублей и на каждую купить пропорциональное количество акций. 30/1=30 акций завода, 30/2=15 акций магазина и 30/3=10 акций концерна.

Нужно понимать, что приобретение акций по индексу РТС, в составе которого пятьдесят акций – занятие довольно хлопотное и затратное. Акция АО «Транснефть», например, стоит около 126 000 рублей. А более дешевые акции продаются лотами по 10, 100 и даже 1000 штук.

База расчета индекса РТС есть на сайте биржи по ссылке:

Традиционно, стоимость акций входящих в индекс рассчитывается в долларах. Для того, чтобы приобрести акции в точном соответствии с индексом нужно перемножить стоимости лотов входящих в состав индекса акций и получится сумма, которой необходимо располагать для приобретения акций в точном соответствии с индексом.

Сумма впечатляет, не так ли? На самом деле, если не стремиться к точному соответствию, то путем исключения из портфеля очень дорогих акций, приобретения примерной пропорции акций, входящих в индекс, можно добиться состава портфеля стоимость которого будет колебаться вслед за самим индексом.

Теперь вернемся к возможности приобретения фьючерса на индекс РТС. Фьючерсы торгуются на срочном рынке Московской биржи. Фьючерс этот – расчетный. Это значит, что приобретая контракт на индекс РТС – вы никаких акций покупать не будете. Вы просто сделаете некую ставку, закрепленную контрактом на значение индекса РТС.

Раз никаких акций покупаться-продаваться не будет, то и дивидендов, разумеется никому в этом случае не полагается. Количество и цена проданных и купленных фьючерсов никак не влияет на цену самих акций индекса РТС.

Стоимость фьючерса на индекс РТС привязана к пунктам, в которых он измеряется. Вот часто задаваемый вопрос: сколько стоит один пункт индекса РТС. Ответ на него нужно искать на сайте биржи.

Смотрим: «Расчетная цена последнего клиринга 91 750,0000» — это в пунктах. Теперь смотрим шаг цены «Шаг цены 10,0000». Это значит, что значение цены на фьючерс может изменяться по 10 пунктов. Затем нужно узнать стоимость шага цены в рублях, которая оценивается пересчетом из долларов по биржевому курсу: «Стоимость шага цены 13,23536».

Теперь можно оценить полную стоимость контракта: 91750/10*13,23536=121 434 рубля 43 копейки.

Для того, чтобы приобрести фьючерсный контракт на индекс РТС нужно иметь примерно 10% от его полной стоимости и точный размер необходимого гарантийного обеспечения публикуется в графе «Гарантийное обеспечение (ГО, руб.) 14 094,19»

Это минимально необходимая сумма на счету для приобретения фьючерса на индекс РТС, но далеко не достаточная. На счету дополнительно должна храниться сумма, которая обеспечит выплату убытков, получаемых в случае, если значение индекса РТС снизится.

Выше была рассчитана стоимость максимально возможного убытка, который возникнет в случае, если значение индекса РТС станет равным нулю – это 121 434 рубля 43 копейки. Такого события в истории Московской биржи еще не было. Поэтому часть этой суммы практически никогда не потребуется.

Анализируя исторические данные изменения значения индекса можно определить какую сумму на счету следует оставить в резерве, чтобы избежать принудительной продажи фьючерса.

Принудительная продажа (маржин-колл) фьючерса происходит тогда, когда на счету не достаточно средств, чтобы списать убытки. Биржа, в этом случае, продает фьючерс, а убытки взимает из гарантийного обеспечения размером в 14 094,19 рублей в нашем примере. Остаток от гарантийного обеспечения, после взимания убытка, возвращается на ваш брокерский счет.

В том случае, если значение индекса вырастет, то после клиринга торговой сессии вам зачислят прибыль на брокерский счет.

Фьючерс можно покупать, а можно продавать. При продаже в портфеле хранится количество проданных фьючерсов со знаком минус. При покупке – положительное количество отличное от нуля. Если сначала продать фьючерс то в портфеле будет -1, а потом купить фьючерс то 1+(-1)=0 в сумме в портфеле будет ноль, что означает, что все обязательства по контрактам выполнены.

И наконец-то я вплотную подошел к ответу на вопрос: «как купить индекс РТС». Или как происходит покупка фьючерса.

Торговля на бирже через брокера осуществляется посредством сети Интернет и торговых программ. Этих программ много и у каждого брокера обязательно есть своя, написанная его программистами. Однако, есть торговая программа, которую в своем арсенале содержит практически каждый брокер – это программа QUIK.

О том, как купить фьючерс с помощью программы QUIK, на примере покупки фьючерса на золото, я написал несколько статей на блоге со скриншотами. Это статьи:

1) Фьючерсы в QUIK
2) Торговля в QUIK
3) Спецификация золотого фьючерса
4) Фьючерс на золото

Эти статьи будут вам полезны, если вы решите попробовать торговую программу QUIK до заключения договора о брокерском обслуживании с конкретным брокером. Дело в том, что некоторые брокеры предоставляют это обеспечение с абонентской платой, а некоторые бесплатно.

Но есть у брокеров и бесплатный тестовый доступ к торговой программе. Такие брокеры как ФИНАМ, ВТБ24 точно предоставляют тестовый доступ бесплатно. Скачать дистрибутивы QUIK и получить тестовый доступ можно по следующим ссылкам:

Не буду перечислять всех брокеров предоставляющих бесплатный доступ, думаю, что приведенных двух выше достаточно, чтобы бесплатно попробовать себя на практике.

Итак, краткое резюме вышесказанного:

Чтобы купить индекс РТС на бирже нужно заключить договор брокерского обслуживания с любым из брокеров, опубликованных на сайте Московской биржи.

Имея ограниченное количество денег следует начать с фьючерса на индекс РТС на срочном рынке Московской биржи.

Имя значительное количество денежных средств ( свыше 6 000 000 рублей) имеет смысл приобретать акции по индексу РТС на фондовом рынке Московской биржи.

Если у вас, дорогие мои читатели, остались вопросы после прочтения данной статьи – не стесняйтесь задавать их в комментариях.

Читайте также:

Здравствуйте, Марина!
Спасибо за Ваш отзыв.

Приятно видеть у себя в гостях блоггера-тысячника. Как давно ведете свой «вкусный» блог?

Уважаемый хозяин блога!

Хотел бы с Вами посоветоваться по поводу покупки фьючерса на индекс РТС. Я открыл в Финаме ИИС(индивид.инвест.счет) на сумму 400тыс. рублей. Они мне категорически не рекомендуют покупать фьючерс на РТС.

Мотивируя тем что новичкам это делать опасно. Рекомендуют свои какие-то торговые стратегии. Мой вопрос таков- сколько контрактов оптимально приобрести с небольшим и разумным риском. я решил для себя что шесть. Еще хотел добавить что я не хочу играть. в постоянную куплю-продажу. Мне бы хотелось посмотреть на диапазон полгода ,год.. Меня не пугают просадки и небольшие потери. И если индекс вырастет ,например до 1500, просто ,закрыть данную позицию. А если индекс вдруг повалиться вниз, то я не хотел бы потерять весь депозит.

Спасибо Вам за Ваши статьи Они мне дали очень много для понимания того , что происходит и как работает биржа.

Буду признателен за любой ответ. Тарас

Меня никогда не привлекал ИИС потому, что с него три года нельзя снимать деньги. Если деньги снять раньше, то следует вернуть все блага по налогам.

Более того, фьючерсы продаются на срочном рынке, а акции — на фондовом рынке. У моего брокера — это два разных субсчета.

Приобретение фьючерса на индекс РТС действительно слишком рисковая стратегия для ИИС. Для ИИС рекомендуют покупать Облигации Федерального займа (ОФЗ). Небольшой процент купонного дохода и налоговый вычет 13% от 400 000 рублей дают среднегодовую доходность в 11% на протяжении трех лет. Но ИИС бывают двух типов. Первый тип — это когда предоставляется налоговый вычет с внесенной на ИИС суммы, а второй тип — это освобождение прироста капитала на ИИС от уплаты налога в 13%.

Прежде, чем ответить на Ваш вопрос — я бы сказал, что «голый» фьючерс — это не более, чем ставка. Фьючерсы на индексы — расчетные, то есть поставки базового актива не происходит, а происходит лишь списание рассчитанного убытка или начисление прибыли в случае выбора верного тренда.

Теперь о расчете полной стоимости одного фьючерса на сегодня. Стоимость шага цены составляет 1/5 часть биржевого курса доллара. Сегодня это 12,74822 рублей. Шаг цены составляет 10 пунктов. Сегодня торги по фьючерсу РТС с исполнением в декабре этого года закрылись по цене 96 580 пунктов. Это 9658 шагов цены или 9658*12,74822= 123 122,30 р. Сегодня индекс РТС 963,97 пунктов, это соответствует цене фьючерсного контракта в 96 400 пунктов.

Что будет если Вы купите 6 контрактов? Это будет означать, что Вы воспользуетесь естественным плечом. Стоимость 6 контрактов составляет 6* 123 122,30 = 738 733,80 р. У Вас на счету 400 000 р. Плечо: 400 000/738 733,80= 0,54 или примерно 1 к 2. Это небольшое плечо, весьма комфортное.

Все-таки давайте порассуждаем о просадках. Допустим, курс доллара будет расти, а экономика РФ стагнировать. При таком, весьма вероятном сценарии, за полгода индекс РТС может упасть на 40% и составить 578,22 пункта. Тогда на шести фючерсах Вы получите просадку счета следующего размера: 96 400 — 57 830 = 38 570 пунктов на один фьючерс. Это 3875 * 12,74822 (это курс $ на сегодня, чем выше будет курс через полгода — тем больше убыток) = 49 169,88 р. Ну и осталось помножить эту сумму на шесть контрактов: 295 019,28 р.

То есть, в случае негативного сценария развития событий от Ваших средств на ИИС останется только 105 000 р. из внесенных 400 000 р. Именно поэтому консультанты ФИНАМа и не рекомендуют Вам такую рисковую стратегию.

Если осталось какое-либо непонимание — задавайте еще вопросы и мне и консультантам из ФИНАМа. Решение все-равно следует принимать Вам, а чтобы это сделать — нужно как следует разобраться с природой финансовых инструментов для инвестиций.

Спасибо большое за быстрый и развернутый комментарий. Буду думать. Моя идея была в том что бы купить что-то на три года и забыть об этом. Наверное, Вы правы по поводу покупки ОФЗ и это вариант я тоже рассматривал. Конечно, просадка по РТС в случае Вашего примера очень чувствительна для меня.

Разрешите к Вам обраться еще раз за консультацией(советом) по поводу покупки акции или облигаций.

С уважением, Тарас

Срочный рынок для «купить что-то и забыть на три года» Вам не подходит. Потенциал для таких покупок лежит на фондовом рынке — это акции и облигации.

Если Вы рассматривали приобретение ОФЗ, значит ли это, что ИИС у Вас открыт по типу «А»? Это тоже важно при выборе инвестиционной стратегии.

Обращайтесь с любыми вопросами, если я чего-то сам не знаю, мне всегда интересно с этим разобраться.

Я приобрел пока ОФЗ 25080ПД на сумму 150000р

до апреля. С остальной суммой не определился. Консультанты из Финама настойчиво предлагают присоединится к их торговой стратегии Саламандра.(вариант доверительного управления. игра на фьючерсе доллар/рубль). Как презентация всё выглядит красиво и проценты сумасшедшие до 100%. годовых. но реальность я полагаю немного другая. Пока

Я решил не связываться. на оставшуюся часть суммы я хотел бы купить акции из разных секторов экономики. Вот тут мне был интересен Ваш совет.

С уважением Тарас

Я так понял, что Вы пользуетесь услугами брокера ФИНАМ?

У него есть одна неприятная фишка в комиссиях. Минимальная комиссия составляет 41 рубль за сделку. На Вашем тарифе это так?
Если это так, то печально.

Почему Вы приобрели ОФЗ с такой низкой доходностью? Вам посоветовали или Вы сами приняли такое решение из-за погашения облигаций в апреле?

В качестве совета могу предложить приглядеться к акциям самой Московской биржи. Это всегда прибыльный монополист и за три года ИИС обязательно отрастет ��
Информацию по акциям на самой бирже можно найти по ссылке:
moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=MOEX

Еще раз здравствуйте, Денис! Облигации я купил по совету Финама. пока на короткий срок что бы понять как всё это работает. По вашему совету я взял акции Мосбиржи. А также купил акции Сургутнефтегаза прив., ММК, Распадскую и Росгидро. всё примерно в равных пропорциях. Я выбрал ИИС по типу А. (возврат НДФЛ) всего акции+облигации на сумму 320тыс. рублей. Логики в моих покупках мало. Думаю что все таки за пару лет подрастет.

Ищу ещё какие-нибудь точки для вложений в перспективу двух-трех лет. Жалею, что не взял фьючерс на РТС. Вот как он подрос. Буду признателен за любой совет и комментарий.

С уважением, Тарас

Здравствуйте, Тарас. Это наверное не очень здорово… Я бы начинал с чего-нибудь более предсказуемого. Не брал бы ни Распадскую, ни Русгидро ни в коем разе.

Что есть фьючерс? Это дериватив. Что сказал Уоррен Баффет про деривативы? Правильно, что это оружие массового уничтожения.

Нехорошо покупать «голый» фьючерс, а почему? А потому, что в этом случае, это не более, чем ставка на «красное» или «черное» при игре в рулетку. Но зачем тогда на биржу идтить, лучше сразу в казино ��

Хоть и говорят, что упущенная прибыль хуже убытка, но я все-таки считаю, что маленький плюс гораздо лучше большого минуса. Не сокрушайтесь по упущенным возможностям — лучше оглянитесь в поисках чего-то нового.

Ищу ещё какие-нибудь точки для вложений в перспективу двух-трех лет.

А точки рублевые или долларовые ищите? На бирже список долларовых еврооблигаций есть по этой ссылке: moex.com/s729#inst

Облигации с размером лота более 10 штук я не рассматриваю даже теоретически и гипотетически, ибо капиталом не дорос ��

Какую стратегию я планирую выбрать для ИИС?
Хочу подобрать портфель таким образом, чтобы купонные выплаты по облигациям были ежемесячными. А вот купонные выплаты вкладывать уже в акции, хоть бы даже и такие «мутные» как акции Распадской.

Пример подобного портфеля исходя из суммы 400 000 рублей на ИИС:

БинбанкБ07 50 штук
ОФЗ 29006 61 штук
ОФЗ 26219 78 штук
ОФЗ 26218 71 штук
ОФЗ 29009 61 штук
ОФЗ 24018 63 штук

Точное количество бумаг зависит от текущей цены на них на момент покупки и комиссий конкретного тарифного плана, конкретного брокера. Купонные выплаты планируются не менее 3 000 рублей в месяц.

Денис. Добрый вечер.

Не могли бы пояснить по поводу Облигации Бинбанка Б07.Почему Вы их выбрали.? Там у Бинбанка выбор большой. И несколько слов по поводу ОФЗ . Почему именно эти и почему такие пропорции?

Целый вечер смотрю на них. и чувство такое как будто завтра я их покупаю. включая Еврооблигация RUS-28.

Добрый вечер, Тарас!

Замучал я Вас своими «загадками» ��

Здесь все очень просто. Я неуютно себя чувствую, когда нет денежного потока. Вот и на ИИС решил сформировать ежемесячный денежный поток. Для этого я отсортировал все облигации в торговой программе QUIK по доходности. Затем выкинул самые ненадежные. Затем выкинул все облигации, которые имеют нулевой оборот торговли, а следовательно нулевую ликвидность или возможность их покупки и продажи по рыночной стоимости.

Из всех оставшихся облигаций я выбрал облигации ОФЗ с купонными выплатами в феврале, марте, апреле, мае, июне, августе, сентябре, октябре, ноябре и декабре. Не нашлось ОФЗ лишь для января и июля. Тогда я выбрал Бинбанк Б07 по доходности и купонным выплатам в эти месяцы. Анализ Бинбанка я провел примерно по тому нехитрому алгоритму, который уже приводил в комментариях для оценки «живучести» банков.

Теперь о пропорциях. Они были составлены с учетом текущих цен в торговых стаканах, комиссий брокера и биржи при покупке и последующей продаже. Ну и также была выбрана самая ненадежная облигация, коей является бумага Бинбанка. Портфель составлен таким образом, чтобы выплаты по облигациям ОФЗ покрыли убытки, если по облигации Бинбанка будет объявлен дефолт.

Вот и вся недолга ��

У Вас отличный системный и аналитический подход к вопросу, Жалею ,что не нашел Ваш блог ранее. Может быть, по другому сделал бы портфель. А то получилось тяп-ляп. куда кривая вывезет. Думаю, что в 2020г. попытаюсь это изменить и воспользоваться Вашими советами, как в вопросе облигаций ОФЗ так и в вопросе еврооблигаций.

Спасибо за очень содержательные комментарии. Понимания я приобрел за несколько дней больше ,чем за всю жизнь.

У Вас отличный системный и аналитический подход к вопросу

Спасибо за комплимент ��

Думаю, что в 2020г. попытаюсь это изменить и воспользоваться Вашими советами, как в вопросе облигаций ОФЗ так и в вопросе еврооблигаций.

Совет-то у меня в общем-то один. Прежде, чем инвестировать в какой-либо инструмент, нужно самому разобраться и понять откуда в этом инструменте может появиться прибыль, какие грозят убытки. Для меня, если кто-то советует купить какую-либо бумагу, такой совет — это просто сигнал, что следует обратить на бумагу пристальное внимание.

Спасибо за очень содержательные комментарии. Понимания я приобрел за несколько дней больше ,чем за всю жизнь.

Пожалуйста. Не останавливайтесь на достигнутом, это только верхушка айсберга �� Я еще сам только-только начинаю под воду заглядывать ��

Добрый вечер, Денис!

Я хотел Вам задать вопрос по поводу следующих облигаций РОССИЯ-ОФЗ-24018-ПК,ОФЗ-29006-ПК,ОФЗ-29009-ПК. Как у них считается доходность?. Т.е. у них показана выплата только на следующий период. например ОФЗ-29009-ПК выплата 24.05.17 59,04р .А как дальше? В чем тут прикол в этих облигациях?

Доброе время суток, Тарас!

Те облигации, которые имеют в обозначении ПК — переменный купон, являются облигациями с переменным купоном.

Программы и сервисы доходность таких облигаций считают по единственному известному купону. Понятно, что такая оценка не является точной и справедливой, но как иначе?

Что я думаю про будущую доходность этих облигаций?

РОССИЯ-ОФЗ-24018-ПК имеет переменный купон, который определяется по среднему значению ставки Руониа, а конкретно:

Ставки 2-6 купонов определяются за 2 раб.дня до даты выплаты 1-6 купона соответственно как среднее арифм.знач.ставок РУОНИА (RUONIA) за 6 мес до даты определения процентной ставки 2-6 купонам соответственно, увеличенное на 0,74 процентных пункта.

То есть, если гипотетически предположить, что ставка РУОНИА будет равна нулю, то следующий купон будет равен 0,74% годовых и составит 3,70 рубля на один купон.

Понятно, что сразу возникает вопрос, а что это за ставка такая, РУОНИА? Это ставка российского межбанковского кредитования. А где ее можно посмотреть? Ну, конечно, на сайте Центробанка ��

Купон по облигации выплачивается 28 декабря, значит возьмем среднее значение ставки с 26 июля по 26 декабря вот по этой ссылке:

скопированные значения загоним в Excel и вычислим среднее арифметическое, оно равняется 10,21029
При этом, впереди еще несколько дней, ставка будет изменяться, но вероятность сильного изменения среднего арифметического значения невелика.

Исходя из вышеизложенного можно предположить, что следующая ставка по купону будет равна 10,21+0,74= 10, 95%, соответственно выплата по купону составит около 54,75 рублей.

Теперь об ОФЗ-29006-ПК

Ставки 2-21 купонов определяются как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за 6 месяцев до даты определения процентной ставки по 2-21 купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,20 процентных пункта.

Здесь не совсем понятно, когда именно будет определяться ставка по 6-му купону. Возможно, что также за два дня, до выплаты 5-го купона, то есть 6 февраля 2020 года.

Тогда тоже можно сделать приблизительную оценку выплат по 6-му купону, но для расчета среднего значения ставки РУОНИА данные возьмем с 4-го сентября. Получим значение 10,17382.
10,17 + 1,20 = 11,37% годовых или по 56,85 рублей на купон.

Ставка РУОНИА в некотором роде зависит от реальной инфляции, поэтому ее резкого снижения ожидать не приходится. Тем не менее, получившийся прогноз по процентной ставке 6-го купона ОФЗ-29006-ПК получился несколько оптимистичным ��

Теперь про ОФЗ-29009-ПК

Ставки 2-35 купонов определяются как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за 6 месяцев до даты определения процентной ставки по 2-35 купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,50 процентных пункта.

Здесь, также, не совсем понятно, когда именно будет определяться ставка по 6-му купону. Возможно, что также за два дня, до выплаты 5-го купона, то есть 22 мая 2020 года.

С 22 ноября можно взять среднее значение ставки РУОНИА, это примерно 10,13%

Тогда выплата по купону составит 11,63% или 58,15 рублей на купон. Этот прогноз еще менее точный, чем предыдущие, ввиду дальней выплаты 5-го купона.

Подведу краткий итог. Даже не взирая на приблизительность моих прогнозов, очевидно, что рассмотренные выпуски облигаций будут выгоднее, чем ОФЗ с постоянными купонами размером в 7-8% годовых. И эта выгода будет соблюдаться до тех пор, пока цена на ОФЗ с постоянным купоном не упадет до 95% от номинала.

Денис, добрый вечер!

Спасибо огромное за развернутый ответ. Нюансы этих облигаций стали более понятны. Но вот опять вопрос возник. Эти облигации продаются с премией к цене 7-10%. Т.Е как бы первый год купонного дохода уйдет фактически на погашение этой премии. А дальше, в следующие периоды непонятна какая будет ставка. Если ставка упадет, скажем через год, то получится ,что мы выйдем на те же 7-8%, как и в ОФЗ с постоянным купоном. Или этот момент я неправильно понимаю?

Вы абсолютно правильно понимаете, что неизвестных в этом уравнении достаточно много. С одной стороны цена облигации, а с другой стороны — ставка по купону. И здесь есть риск, что если РУОНИА, вдруг, упадет — то следом снизится и цена на облигации ввиду снижения их доходности.

Но рынок — учитывает все. Если ставка упадет очень сильно, то все будут продавать облигации с переменным купоном и покупать с постоянным купоном. Цена на облигации с постоянным купоном тут же вырастет и уравняет доходность обеих облигаций.

Другое дело, что мы с Вами рассматриваем крайние случаи. Возможен и средний вариант. То есть, ставка РУОНИА чуть приопустится, цена на облигацию чуть упадет, но если не держать облигацию до погашения, а продать ее — доходность такой затеи может оказаться выше доходности приобретения облигации с постоянным купоном на такой же период.

Добрый день, Денис. Вы еще практикуете инвестициями на фондовом и срочном рынке? На данный момент имею еще катастрофически малый опыт во всем, пока только отрыл ИИС и вложил в него 115 тыс. Понимаю сумма не велика, но делаю ежемесяные на него пополнения в размере 15 тыс. Так как еще не во всем разбираюсь, чтобы делать самостоятельное приобретение бумаг, решил подключится к стратегия (автоследование) у финама. Подскажите, у вас был опыт с автоследование? Если, да, то какой он, оправдались ожидания или нет? И подскажите, возможно ли самостоятельно выйти на доход в фондовом рынке 30% в год (без учета вычета ндфл с иис)?

Здравствуйте, уважаемый Никита!

На срочном рынке я пока не практикую, полностью «переехал» на фондовый. ИИСы открыл и себе и даже — жену уговорил это сделать.

Опыт — дело наживное. Присоединяйтесь к нашему неформальному сообществу частных инвесторов, использующих в своей практике подарок от государства в виде индивидуального инвестиционного счета. Сделать это можно зарегистрировавшись на форуме по следующей ссылке: Сообщество частных инвесторов на ИИС

Стратегиями автоследования никогда не пользовался и настроен по отношению к ним, весьма, скептически.

Что касается фондового рынка — можно выйти и на 30% дохода и даже больше. Единственное, что высокая доходность всегда сопряжена с высоким риском получить аналогичные убытки. Гарантий на биржевом рынке нет! Это нужно понимать.

Мое кредо — лучше маленький плюс, чем большой минус. Я не очень-то слежу за доходностью своих инвестиций — меня больше волнует денежный поток, который они генерируют в абсолютном своем выражении, но ориентировочно рынок мне приносит 15% годовой доходности на вложенный капитал и меня это вполне устраивает, так как и риски при такой доходности относительно невысокие.

Удачи и профита!

Добрый день, Дениса! Меня заинтересовала ваша фраза… 15% годовых… Я начинающий инвестор! И пока даётся все медленно. Хотелось бы узнать капов впш портфель, дающий такие проценты

Здравствуйте, уважаемая Наталья!

Тут, все от размера Вашего капитала зависит. Чем больше капитал — тем сложнее добиваться такой доходности.
Мой портфель Вам не поможет, потому, что существенная его часть постоянно находится в динамике. В нем есть акции, облигации, валюта, валютные акции, валютные облигации.

Когда инвестирование прочно вошло в мои источники дохода, я решил посвятить этому отдельный сайт. Там есть описание простого способа собирания портфеля из российских дивидендных акций. Проведен анализ 16-ти российских акций регулярно платящих дивиденды.

Анализ очень простой. На исторических данных смотрится, что стало бы с деньгами инвестора, если бы он вложился в акцию по самой высокой цене перед кризисом 2008 года, а продать смог акцию в 2020 году по самой низкой цене. Сколько бы получил дивидендов и насколько подоходный налог эти дивиденды уменьшил.

Про рейтинг акций тут

Все содержание сайта тут

Удачи и профита!

Добрый день! Есть ли смысл сейчас покупать индекс РТС? Как это сделать по шагово, объясните пож-та, так как никогда не была связана с биржами.

Здравствуйте, уважаемая Лилия!

Сейчас покупать индекс РТС смысла нет, от слова «совсем». Мировая экономика переживает не лучшие времена, может грянуть кризис, который обвалит финансовые рынки.

Я полагаю, что Вам нужно поискать бесплатные курсы на Ютубе, где рассказывают и показывают как пошагово начать работать на бирже. То есть, в ближайший год на рынках будет «мясорубка», бумаги будут то падать, то взлетать…

Удачи!

Добавить комментарий Отменить ответ

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Как торговать индексом ммвб

Торговые роботы, скальпинг, ммвб, фортс, алготрейдинг, опционы, московская биржа, стратегии трейдинга.

пятница, 24 июня 2020 г.

Как торговать фьючерсами на индекс ММВБ

Фьючерсный контракт на индекс Мосибиржи – один из самых популярных инструментов среди трейдеров. Но чтобы зарабатывать на изменении стоимости этого фьючерса, необходимо понимать, с какими активами он коррелирует и как именно. Кроме того, нужно научиться настраивать соответствующим образом торговый терминал QUIK 7, ч тобы совершать сделки в наиболее благоприятные для этого моменты.

Параметры фьючерса на индекс Мосбиржи

Для начала разберёмся, что из себя представляет этот фьючерс. С точки зрения оборота торгов, в среднем по нему за торговую сессию происходит порядка 10 тыс. сделок на 15-20 тыс. контрактов.

Рис. 1. Оборот по фьючерсу на индекс Мосбиржи

Фьючерс на индекс Мосбиржи имеет расчётную цену, равную значению своего базового актива – индекса ММВБ, умноженную на 100. Стоит учесть, что реальная цена может несколько отличаться от расчётной, так как торги проходят по ценам спроса и предложения участников, а не в расчётном режиме. Лот составляет единицу, а котировка рассчитывается в пунктах. Минимальный шаг цены составляет 25 пунктов, а стоимость данного шага – 25 рублей. Гарантийное обеспечение по данному контракту составляет порядка 18 тысяч рублей. То есть контракт относительно тяжеловесный, но это его свойство и позволяет зарабатывать на ценовых колебаниях при относительно небольших дневных оборотах.

Рис. 2. Спецификация на фьючерсный контракт на индекс Мосбиржи

Основные корреляции

Чтобы наилучшим способом понимать структуру динамики фьючерса на индекс Мосбиржи, следует знать, с какими активами этот фьючерс коррелирует и каким образом. Так как фьючерс имеет в качестве базового актива индекс Мосбиржи, то логично будет предположить, что какова динамика индекса, такова и фьючерса. Но сам индекс Мосбиржи рассчитывается на основе котировок 50 наиболее ликвидных акций, торгующихся на Московской бирже. И если взглянуть на базу расчёта индекса, то можно увидеть, что максимальный вес имеют акции компаний Сбербанк (13,85%), «Газпром» (13,82%) и «ЛУКОЙЛ» (12,38%), остальные бумаги имеют заметно меньший удельный вес. Причём «ЛУКОЙЛ» является весьма низковолатильной бумагой, так что основными столпами индексной корзины выступают Сбербанк и «Газпром», поэтому для прогнозирования динамики фьючерса на индекс Мосбиржи данные акции целесообразно также рассматривать. Индекс Мосбиржи является рублёвым барометром фондового рынка, но исторически так сложилось, что стоимость доллара США влияет на цену акций – а значит, и на сам индекс тоже. Традиционно при росте доллара США индекс Мосбиржи снижался, но в последнее время в связи с определённым эффектом девальвации рубля при росте доллара США индекс Мосбиржи может и расти.

Рис. 3. Удельные веса компаний в индексе Мосбиржи

Торговля фьючерсом на индекс Мосбиржи в QUIK 7: настройка торгового терминала

Для максимально удобной торговли фьючерсом на индекс Мосбиржи в QUIK 7 следует определённым образом настроить торговый терминал, учитывая основные корреляции и общий анализ рыночной ситуации. На рабочем пространстве следует отобразить окно новостной ленты со столбцами «Дата и время» и «Заголовок» (понимание текущего новостного фона необходимо для торговли любым инструментом). Под новостной лентой можно расположить таблицу «Текущие торги», в которой следует сформировать столбцы «% изменения от закрытия», «Значение» (для индексов Мосбиржи и РТС, так как у индексов нет цены, есть только значение), «Спрос», «Предложение», «Заявки купить», «Заявки продать», «Общий спрос», «Общее предложение», «Оборот» и «Количество сделок за текущую сессию». В данную таблицу стоит внести индекс Мосбиржи и текущий фьючерс на данный индекс, а также коррелирующие активы: индекс РТС, текущий фьючерс на доллар США, также акции «Газпрома» и Сбербанка.

Справа от новостной ленты и таблицы «Текущие торги» следует расположить окна графиков цены и объема основных «тяжеловесов» индекса Мосбиржи – «Газпрома» и Сбербанка в 15-минутном таймфрейме. Под перечисленными таблицами можно расположить таблицы заявок и сделок («Заявки», «Сделки», «Стоп-заявки»), а также таблицы по открытым позициям и состоянию счета на срочном рынке («Позиции по клиентским счетам» и «Ограничения по клиентским счетам») со стандартными столбцами.

Правее перечисленных графиков и таблиц следует расположить два графика фьючерса на индекс Мосбиржи друг под другом. Причём оба графика должны отображать цену, объём и количество открытых позиций. Сверху целесообразно расположить график в 10-минутном таймфрейме (этот таймфрейм трейдер может переключать на более высокие фреймы для проведения комплексного анализа текущих трендов – это «аналитический» график актива). Снизу следует расположить график в минутном фрейме – на этом графике трейдер подбирает наиболее оптимальный момент для совершения сделок. Правее указанных графиков следует отобразить ленту сделок по данному инструменту, причём ленту («таблицу всех сделок») следует вывести два раза (одна под другой). Справа от 10-минутного графика фьючерса следует вывести ленту, в которой отражаются сделки только свыше 10 контрактов (это «крупная лента», позволяющая понять, на каких уровнях заходит основной объём). Под крупной лентой следует вывести ленту без фильтра объёма, чтобы в неё транслировались все сделки с фьючерсом на индекс Мосбиржи. Причём для лучшей визуализации в обеих лентах следует окрасить столбец «Операция» в зеленый, если совершается купля, и в красный – при совершении продажи. Также следует выделить сделки свыше 10 контрактов зелёным цветом, а свыше 50 – коричневым, чтобы лучше видеть моменты захода объёма.

Правее ленты следует вывести стакан котировок на торгуемый фьючерс, причём его целесообразно растянуть на весь монитор по вертикали, чтобы видеть крупные лоты как на покупку, так и на продажу, которые могут выполнять функции поддержек и сопротивлений при торговле. Причём стакан котировок лучше вывести в режиме быстрого стакана – для максимально быстрой возможности совершать сделки. Подобного рода организация графиков фьючерса, ленты и стакана позволяет легко считывать с монитора происходящую ситуацию. Правее стакана котировок, напротив 10-минутного фьючерса, следует расположить график индекса Мосбиржи (базового актива), причём в 15-минутном фрейме, чтобы лучше понимать картину происходящего с самим индексом. А под индексом нужно расположить график цены, объёма и количества открытых позиций фьючерса на доллар США.

Стоит заметить, что все графики коррелирующих активов выводятся в 15-минутном фрейме, чтобы понимать, что их изменения вряд ли повлияют на фьючерс на индекс Мосбиржи, а вот пробитие ими своих трендовых линий и ценовых уровней будет способно утянуть и фьючерс, особенно если это пробитие будет происходить синхронно в нескольких активах. Поэтому трендовые линии и ценовые уровни следует нанести на каждый график, причём желательно различными цветами, чтобы понимать, где находится основной тренд, где – вложенный, а где – ценовой уровень.

Рис. 4. Настройки рабочего пространства QUIK 7 для торговли фьючерсом на индекс Мосбиржи

Для экономии пространства можно выводить графики и таблицы без заголовков окон. Чтобы включить этот режим отображения, нужно выбрать интересующее окно и нажать сочетание клавиш Alt+M, тем самым вызвав диалоговое окно «Менеджер окон». В нём следует выбрать интересующее окно и нажать клавишу «Убрать заголовок», после чего заголовок выбранного окна исчезнет.

Рис. 5. Снятие заголовка окна

Вывод

Торговый терминал QUIK 7 позволяет максимально удобно организовать рабочее пространство для торговли фьючерс ным контрактом на индекс Мосбиржи и проведения анализа торговой ситуации.

РТС – это основной индикатор финансовой биржи России. Начало его расчетов приходится на сентябрь 1995 года. Затем, после слияние двух бирж РТС и ММВБ данный индекс стал основополагающим для Московской биржи, так же, как и индекс ММВБ. Первый рассчитывается по 50-ти ликвидным активам, среди которых наиболее значимые – это акции Газпрома, Сбербанка и Лукойла.

Что касается методики этого процесса, она достаточно проста и понятна. К примеру, суммарная капитализация эмитентов, из списка которых отражается ее расчет, на сентябрь 95-го был принят за 100. В 2008 году это значение достигло 2400. Это означает, что сделав перерасчет в доллары можно отметить, что рыночная капитализация возросла в 24 раза. Расчёт такого индекса происходит на протяжении каждой торговой сессии, если изменяется цена инструмента.

Торгуем индексами российской биржи

На самом деле, фондовые индексы российской биржи, как уже выше было отмечено, достаточно молоды, поэтому их нельзя в полной мере сравнить с зарубежными индексами торговли в плане возрастного развития. Рынок российской экономики может предоставить трейдерам индексы для торговли РТС и ММВБ. Для анализа ситуации на рынке РФ необходимо не так много, так как в расчет берутся только те акции, которые на данный период времени торговли на рынке находятся в открытом обороте.

Биржа не накладывает никаких ограничений на количество данных акций и выбор компаний производится только на основе их уровня капитализации. Но стоит учитывать и тот факт, что уровень ликвидности не имеет каких-то фиксированных критериев оценки. Главное отличие РТС основывается на том, что его расчет ориентирован на долларовый эквивалент. Это значит, что все расчеты проводятся только в этой валюте.

Что касается биржевого индекса ММВБ, то его работа ориентируется на выборе только тех акций, компании обладатели которых влияют больше сего на экономическое состояние страны. Все дело в том, что именно ММВБ основная российская биржа по своему объему, поэтому огромное количество операций осуществляется именно этой биржей, поэтому ликвидность компаний имеет огромное значение для проведения каких-либо операций. Чтобы эти действия осуществлялись в полной мере, была создана экспертная комиссия, определяющий основные условия, по которым компанию могут включить в данный список.

При работе с инструментами анализа России существуют некоторые противоречивые факты, которые стоит рассмотреть. Так как уже ранее говорилось, ММВБ – это ведущая биржа страны по объему совершаемых операций. Но, тем не менее, множество трейдеров замечает такую тенденцию, что активность и направленность рынка РФ определяется именно индексом РТС. По данным со стороны аналитиков западных стран можно сказать, что их прогнозы по данному индексу весьма положительны и оптимистичны. Это побуждает трейдеров на работу именно с этим индексом.

Стоит отметить и тот факт, что несмотря на то, что данные индексы немного отличаются друг от друга, но они в совокупности отображают узкие сегменты, а также предприятия, капитализация которых незначительна.

Все вышеперечисленные факторы положительно влияют на решения трейдера торговать биржевыми индексами РТС и ММВБ, но, тем не менее, не стоит забывать о новостном фоне, который достаточно часто и сильно влияет на изменение показателей активов. Таким образом, без определенного опыта и аналитических инструментов трейдер не сможет правильно спрогнозировать результат и получить желаемую прибыль. Это говорит о том, что каждый обязан правильно оценивать свои возможности, чтобы не потерять немалые инвестиции.

Рекомендуем также статьи:

наличие определенного инструментария, необходимого для прогнозирования, так как без качественных прогнозов стабильный заработок невозможен!! Кроме того, нужно выбрать брокера, который предоставляет своим клиентам возможность работать с этим инструментом!Однако главный инструмент, который, собственно, обеспечивает успешность торговли – это стратегии на индекс РТС!! это самое основное что должен знать и уметь трейдер для успешной работы в торговле на индексе РТС и на бинарных опцыонах в целом.

Каждый человек в наше время, так или иначе, сталкивался с таким понятием как биржевые индексы (фондовые индексы). Даже если его род его деятельности далёк от фондового рынка, он наверняка хоть раз в жизни слышал такие понятия как индекс Доу-Джонса, РТС или ММВБ. О том, что такое биржевые индексы, какие существуют их виды, для чего они нужны, и как ими торговать, мы сейчас и поговорим.

График Dow Jones Industrial Average

Для начала немного истории. Здесь справедливо будет упомянуть создателя первого биржевого индекса, американского журналиста и финансиста – Чарльза Генри Доу. В 1884 году он разработал индекс Dow Jones Transportation Average, в который входили акции основных транспортных компаний Америки. На момент создания в индекс входили акции одиннадцати компаний, в настоящее время в него входят акции двадцати компаний.

Наибольшую популярность получил второй индекс созданный Чарльзом Доу – Dow Jones Industrial Average. В него входят акции тридцати крупнейших промышленных компаний.

Виды биржевых индексов

А начнем, пожалуй, с классификации, с того какие виды биржевых индексов существуют на современном фондовом рынке. В настоящее время аналитики выделяют два основных вида фондовых индексов:

Отраслевые фондовые индексы включают в себя компании из определенной отрасли, выступая, таким образом, своеобразным индикатором отображающим положение дел в отрасли в целом.

Композитные индексы могут состоять из акций компаний принадлежащих к разным отраслям. Они могут отображать, например, состояние экономики по стране в целом.

Кроме этого биржевые индексы можно классифицировать следующим образом:

  1. Индексы, состоящие из элементов, относящихся к разным сегментам рынка ценных бумаг. Например, различают фондовые индексы, построенные на основе акций и на основе облигаций.
  2. По географическому принципу индексы бывают как представляющие экономики отдельных стран (национальные индексы), так и показывающие положение дел на мировом рынке (международные индексы).
  3. По методике расчёта (подробнее об этом поговорим ниже в разделе «Расчёт биржевых индексов»).

Российские биржевые индексы

Среди наших национальных биржевых индексов можно выделить такие основные как:

РТС – относится к индексам Московской биржи. Включает в себя акции крупнейших, динамически развивающихся российских компаний торгующихся на Московской бирже. Индекс РТС вычисляется на основе цен акций выраженных в долларах США.

Индекс голубых фишек – это ещё один индекс, рассчитываемый на Московской бирже. Как уже понятно из названия, он включает в себя акции так называемых голубых фишек российского рынка.

Индекс МосБиржи – ранее он назывался индексом ММВБ, однако после слияния ММВБ и РТС под крылом Московской биржи, он сменил своё название. Состоит из пятидесяти акций компаний представляющих основные сектора российской экономики. Список компаний входящих в индекс пересматривается раз в три месяца.

MSCI Russia – этот индекс рассчитывается международной компанией MSCI inc наряду с индексами для других стран экономика которых классифицируется в данный момент как развивающаяся. В состав индекса MSCI Russia отбираются российские компании на основе их капитализации, количества акций в свободном обращении. Также немаловажным фактором здесь является доступность акций для иностранных инвесторов. Расчёт индекса производится в долларах США, список компаний входящих в индекс пересматривается ежеквартально.

Список компаний входящих в индекс MSCI Russia (по состоянию на июнь 2020)

Мировые биржевые индексы

Наиболее известными во всём мире являются американские фондовые индексы. Именно в США, как уже говорилось выше, появился первый биржевой индекс – индекс Доу-Джонса, существующий и поныне.

Кроме транспортного индекса Dow Jones Transportation Average существуют еще индустриальный (Dow Jones Industrial Average) и коммунальный (Dow Jones Utilities Average) индексы.

Компании входящие в индекс Dow Jones Transportation Average

Dow Jones Industrial Average – рассчитывается на основе цен акций тридцати крупнейших промышленных предприятий США.

Dow Jones Utilities Average – рассчитывается на основе цен акций пятнадцати крупнейших североамериканских коммунальных компаний.

Другие широко известные американские фондовые индексы:

Индекс NASDAQ – рассчитывается на одноименной американской бирже. Имеет два основных вида: NASDAQ Composite и NASDAQ 100. Индекс NASDAQ Composite включает в себя акции более 3000 компаний торгуемых на этой бирже (это могут быть как американские, так и не американские компании). Индекс NASDAQ 100 включает в себя акции ста компаний нефинансового сектора торгуемых на данной бирже.

Индексы S&P – рассчитываются международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s Financial Services LLC. Наиболее известный индекс S&P 500 состоящий из акций индустриальных (400 наименований), коммунальных (40 наименований), финансовых (40 наименований) и транспортных (20 наименований) компаний с суммарной капитализацией более 80% капитализации всех компаний представленных на Нью-Йоркской фондовой бирже. Кроме этого существует индекс S&P 100 состоящий из ста крупнейших компаний, опционные контракты которых представлены на Чикагской опционной бирже.

NYSE Composite – индекс рассчитываемый на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange) на основе акций более 2000 компаний (как американских, так и других крупных международных компаний котируемых на данной бирже) с общей капитализацией свыше двадцати триллионов долларов США.

Среди европейских биржевых индексов наиболее известными являются:

Индекс DAX 30 – крупнейший фондовый индекс Германии, включающий в себя акции тридцати крупнейших компаний котируемых на Франкфуртской бирже.

Индекс CAC 40 – французский фондовый индекс, рассчитываемый на основе цен сорока крупнейших компаний представленных на Парижской фондовой бирже.

Индекс FTSE 100 – британский индекс, созданный аналитическим агентством Financial times на основе акций ста компаний голубых фишек национального фондового рынка.

Индекс Euro Stoxx 50 – создан на основе акций пятидесяти крупнейших компаний расположенных на территории Европейского Союза.

Ну и конечно азиатские фондовые индексы (куда же без них):

Индекс Nikkei 225 – старейший японский фондовый индекс, состоящий из акций двухсот двадцати пяти компаний котируемых на Токийской фондовой бирже.

Индекс TOPIX – ещё один японский биржевой индекс, состоящий из акций компаний входящих в первую секцию Токийской биржи.

Индекс Hang Seng – крупнейший китайский фондовый индекс, строящийся на основе котировок акций тридцати четырёх компаний торгуемых на Гонконгской фондовой бирже (суммарная капитализация этих компаний составляет около 65% от общей капитализации компаний торгуемых на данной бирже).

Расчёт биржевых индексов

Рассчитываются биржевые индексы двумя основными способами:

  1. Как среднее значение цен всех акций входящих в индекс
  2. Как средневзвешенное значение всех цен акций входящих в индекс

При расчёте первым способом берётся простое среднее арифметическое или среднегеометрическое от всех составляющих индекс акций. Среднее арифметическое это когда все цены суммируются, а потом делятся на число составляющих. Допустим индекс, состоящий из пятидесяти акций, рассчитывается как сумма цен этих акций деленная на пятьдесят. Среднее геометрическое предполагает перемножение всех цен акций составляющих индекс с последующим извлечением корня степени равной количеству акций входящих в индекс.

Недостатком этого метода расчёта является тот факт, что на значение индекса в равной степени влияют компании с разной капитализацией. Хотя по факту, компания с капитализацией в десять миллиардов долларов, потенциально может повлиять на отрасль, описываемую индексом, на порядок сильнее компании с капитализацией в сто миллионов долларов. А в расчёте индекса по данному методу, обе этих компании оказывают одинаковое влияние на него (что не совсем корректно). Тем не менее, по этому методу рассчитываются, например индексы Доу-Джонса.

При расчёте биржевых индексов вторым способом, во внимание принимается не только цена акций компаний входящих в индекс, а ещё и вес который имеет каждая из этих компаний. Чаще всего в качестве веса используется показатель рыночной капитализации компании. Что выгодно отличает этот способ от предыдущего.

Торговля биржевыми индексами

Сам биржевой индекс, как таковой, не может служить объектом для покупки или продажи, так как он представляет собой лишь сводную цену акций составляющих его компаний и не имеет под собой другой материальной основы. Однако это не мешает трейдерам зарабатывать на изменении цен фондовых индексов. Делается это посредством торговли опционами.

Практически на каждый фондовый индекс существует опцион, который можно купить или продать в ожидании подъёма или снижения цены. Торговля опционами на биржевые индексы практикуется как в качестве простой спекуляции на разнице курсов, так и для хеджирования рисков.

Торговля биржевыми индексами может иметь большую привлекательность для трейдера в силу того, что индекс, по своей сути – широко диверсифицированный финансовый инструмент. То есть он показывает положение вещей в отрасли в целом и мало зависит от курса акций отдельно взятой входящей в него компании. При инвестировании в биржевой индекс можно полностью отрешиться от таких понятий как анализ финансовых показателей отдельно взятой компании, полностью сосредоточившись на положении дел в отрасли в целом. Я хочу сказать, что если по объективным причинам, рост какой бы то ни было отрасли становится неизбежным, то это вовсе не означает того, что расти будут и акции всех компаний входящих в неё. В этом случае покупка опциона на биржевой индекс соответствующий данной отрасли выглядит менее рискованной сделкой, нежели покупка акций отдельно взятого предприятия из той же отрасли.

На этом пока всё. Удачных торгов и стабильного профита всем вам!

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Зачем трейдеру биржевые индексы? РТС и ММВБ для российского фондового трейдера

Как работать с фондовыми индексами на российском рынке? Возможно ли использовать их в качестве инструмента для анализа и прогноза? ММВБ или РТС?

Многие начинающие трейдеры теряют деньги и/или разочаровываются в биржевой торговле, так как не умеют сравнивать свои торговые достижения с тем, что у них могла отнять инфляция, дать депозит или рыночные движения в целом.

Ошибки восприятия прибыли

Единственный инструмент анализа торговых результатов у многих трейдеров – личное желание заработать какое-то количество процентов. Откуда берутся эти цели, непонятно! Просто хочу! И если эта мифическая прибыль не приходит в руки — наступает апатия к торговле.

Бороться с этой болезнью достаточно легко, если мониторить свои торговые результаты раз в месяц, сравнивая с альтернативными стратегиями инвестирования — биржевыми индексами, показателями инфляции и депозитными ставками.

Есть и обратная, тайная, сторона этой болезни. Когда человек кичится своими доходами, потому что по сравнению с депозитом и даже с реальной инфляцией они реально выглядят шикарно. Человек весь в мыле, так как заработал эти деньги с помощью спекулятивной торговли, день и ночь не отходя от терминала. А по факту, выбрал бы более консервативную торговую стратегию, ориентированную на костяк бумаг, представляющих один из основных биржевых индексов, 2/3 прибыли он бы мог забрать в стиле – «купи и забудь».

Для чего трейдеру фондовые индексы?

Выбрал бы более консервативную стратегию, ориентированную на костяк бумаг, представляющих один из основных биржевых индексов, 2/3 прибыли он бы мог забрать в стиле – «купи и забудь».

Конечно, сравнение торговых результатов с динамикой основных биржевых индексов рынка, на котором торгуете, – это очень важная задача. И рассказывая о биржевых индексах, часто эксперты эту их функцию выносят во главу угла. Увы, для новичков такая польза от отслеживания биржевых индексов не очевидна. В лучшем случае по движению биржевых индексов они пытаются угадать, и здесь применимо слово именно «угадать», куда двинется отдельная бумага.

На мой взгляд, попытки игр в такую «угадайку» нерациональны. Индексы хороши для оценки общего инвестиционного климата на рынке, но никак не для предсказания или объяснения движений в отдельных бумагах. Даже если бумага имеет крупный вес в индексе, странно оценивать именно ее движения через индекс.

Серьезно, учитесь использовать индексы вашего рынка для оценки общего инвестиционного фона. Это гораздо полезнее. Это поможет вам определиться с размером позиции.

В будущем этот навык поможет вам предсказывать общее поведение участников торгов, и даже зарабатывать на этом общем движении на фьючерсах или опционах. Если хотите, я опишу в отдельном тексте особенности анализа фьючерсов на биржевые индексы. Пишите это пожелание в комментариях.

Какой индекс оценивать российским трейдерам?

Доступный инвестиционный портфель – путь от 50$ до 1000$

Как правильно создать инвестиционный портфель со 100$?

Полагаю, что большинство моих читателей работают на российском фондовом рынке. Здесь часто задается вопрос, а за каким индексом следить мне – рублевым ММВБ или долларовым РТС? Для оценки личного капитала пользуйтесь тем индикатором, который привязан к вашему финансовому плану. То есть, если капитал, которым вы управляете на бирже, в будущем нужен будет в рублях, и ваша цель — генерировать больше рублей, следите за индексом ММВБ. Если вы копите на домик в Майами, то сравнивайте свой заработок на рынке с динамикой индекса РТС.

Для оценки общего инвестиционного фона я пользуюсь обоими основными индексами. Естественно, в связи с тем, что наш рынок сильно зависим от поведения доллара, делая акцент на РТС. ММВБ помогает мне оценить локальный настрой на рынке, а РТС показывает более устойчивые движения. Но поведение ни одного, ни другого индекса не может мне запретить купить нужные акции, а может лишь скорректировать их долю в портфеле.

Попробуйте посмотреть на индексы в описанном ключе, гарантирую, что позитивный эффект на свою торговую стратегию вы ощутите уже пару недель!

Вам также будет интересно

Юлия Афанасьева

Аналитик, преподаватель учебного центра «ФИНАМ». Автор целого цикла лекций о нюансах торговли на российском фондовом рынке. Ключевой эксперт и тьютор по инвестициям.

Брокеры бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Добавить комментарий