Диверсификация — Что это такое

Рейтинг самых честных брокеров бинарных опционов в 2020 году:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Простыми словами про диверсификацию

Для того, чтобы успешно вести бизнес, необходимо применять приёмы, увеличивающие его устойчивость и уменьшающие риски критических потерь, вызванных изменившимися обстоятельствами. Одним из основных приёмов, способствующих поддержанию стабильного экономического положения бизнеса – диверсификация. Диверсификация – это, простыми словами, вложение капитала в различные проекты. Если возникнут временные трудности или снизится актуальность одного из проектов, получение дохода обеспечат другие. При помощи этого приёма нивелируются убытки, и поддерживается приемлемое финансовое положение бизнеса.

Что такое диверсификация

Термин «диверсификация» происходит от латинских слов «Diversus» — разный и «Facere» — делать. Чаще всего это понятие используется на фондовом рынке. Однако, применяется и в бизнесе: снижает экономические риски, улучшает итоговые показатели, способствует получению дополнительного дохода. При этом осваиваются новые виды производства, предприятие выходит на новый рынок сбыта и переориентируется на широкий круг потребителей.

Диверсификация помогает наполнить рынок большим ассортиментом товаров и услуг. Вложения инвестируются в равнозначные активы или виды деятельности для снижения вероятности банкротства (потери депозита). Наибольшего эффекта можно добиться, если выбирать перспективные направления. Когда бизнесмен или трейдер формирует инвестиционный портфель, не учитывая анализ ликвидности и другие финансовые показатели, все рабочие инструменты могут стать кризисными, и результат будет отрицательным.

Основная цель диверсификации – защитить бизнес от банкротства при снижении рентабельности. С помощью альтернативных источников финансирования и поступающих средств компания продержится на плаву, если один из сегментов станет приносить убытки из-за того, что изменился спрос или экономическая ситуация. В период нестабильности в экономике и на мировых рынках вкладывать капитал в один сегмент очень рискованно.

Причины и цели диверсификации

При развитии бизнеса диверсификацией производства и расширении ассортимента выпускаемой продукции преследуются следующие цели:

  1. Образовать дочерние фирмы и создать филиальную сеть, чтобы максимально охватить доступный рынок.
  2. Построить разветвлённую сеть поставщиков и потребителей, которые могут заменяться при временном или полном прекращении сотрудничества.

Процесс диверсификации помогает предотвратить целый ряд негативных обстоятельств:

  • когда снижается спрос на один вид товара (услуги), производится оперативная замена на более востребованную продукцию;
  • распределение финансовых вложений на множество прибыльных проектов целесообразно, так как при производственной деятельности на заёмные средства требуется непрерывное поступление денежных средств;
  • появляется возможность самостоятельно обеспечивать производство товарами и сырьём, складами и перевозкой;
  • развиваются резервные направления, чтобы инвестировать текущую прибыль, так как если остановится рост ключевых программ, развитие компании может обеспечиваться другими проектами.

При диверсификации рынка ценных бумаг или других финансовых активов, капиталовложения распределяются по разнообразным инструментам: акции коммерческих фирм и корпораций дополняются государственными облигациями, инвестициями в частные ПИФы, приобретением недвижимости, иностранной валюты, драгоценных металлов и других ценностей.

Диверсификация является способом минимизации рисков. При этом неважно, к какой конкретной отрасли она применяется. Этот процесс помогает добиться:

  1. Получения экономической выгоды.
  2. Предотвращения спада производства или банкротства.
  3. Сохранение активов даже в период кризиса.

Методы диверсификации

Для достижения высокого уровня диверсификации применяются различные методики, которые зависят от поставленных задач, стремления обеспечить стабильность внутреннего развития, роста на внешних рынках, использования комбинации приёмов. Повышению эффективности инвестиций способствуют следующие мероприятия:

  • используется долгосрочное планирование и устойчивая система менеджмента. При грамотном расчёте ключевых бизнес-процессов проще не привлекать заёмные средства, избегать кассовых разрывов и появления долгов (кредиторских или дебиторских);
  • выпускается совершенно новый ассортимент продукции, не пересекающийся с текущим. Это способствует увеличению степени присутствия на рынке и исключению вероятности резкого спада торгового оборота, если потеряется интерес к какому-либо виду товара;
  • инвестиционный портфель подбирается так, чтобы при падении цены одного актива наблюдался рост ликвидности остальных;
  • синхронно запускаются разнотипные производства, обеспечивающие присутствие в различных рыночных секторах.

При изменении макроэкономического курса государства и появлении новых норм законодательства инвестиционный портфель подвергается пересмотру, в результате которого из него исключаются активы с выросшими рисками.

Виды диверсификации

Несмотря на то, что существуют определённые виды диверсификации, в «чистой» форме они используются редко. Чаще всего осуществляется разработка целой стратегии, которая помогает быстро реагировать на изменение ситуации на финансовых, товарных, производственных рынках, добавлять или исключать активы. Диверсификация способствует оптимизации любого направления производственной деятельности. Рассмотрим немного подробнее, как применяется этот инструмент в разных сферах.

Диверсификация производства

Диверсифицировать производство можно двумя способами:

  1. Расширяется собственное производство. Этот способ обычно применяется, если отсутствует достаточное количество средств. Предприятие расширяет собственные производственные мощности своими силами, вкладывая собственные и кредитные средства.
  2. Приобретаются готовые мощности «со стороны». Этот вариант является более удобным, но менее выгодным. Удобство заключается в том, что при приобретении производственных мощностей они сразу запускаются в работу. Однако, если предприятие не имеет собственных средств, возникает необходимость брать крупные кредиты.

При производственной диверсификации решаются сразу несколько задач:

  • выход на другие рынки или расширение уже имеющихся;
  • увеличение оборота капитала;
  • оптимизация доходности от коммерческой деятельности предприятия;
  • снижение зависимости от одного рынка сбыта или текущей линейки продукции;
  • привлечение дополнительных категорий потребителей;
  • стабилизация общего сбыта продукции (небольшой объём сбыта одного товара компенсирует увеличение сбыта другого).
Вид Разновидность Описание
Связанная. Когда подразумевается связь прежнего и нового бизнеса Вертикальная Внедряются новшества в существующий производственный цикл (производство – сбыт):

· Открывается сеть своих торговых точек, что помогает не зависеть от арендаторов. Это прямой вид вертикальной диверсификации;

· При обратной диверсификации присоединяются функции поставщика, который является нижним звеном производственной цепочки. Так контролируется поставка сырья.

Горизонтальная Расширяется ассортимент (номенклатура) выпускаемых товаров или осваиваются рынки сбыта в других регионах (географическое расширение)
Несвязанная. Диверсифицированное производство не связано с основной деятельностью предприятия Центрированная Выпускается новая продукция, не связанная с текущим ассортиментом на действующих производственных линиях
Конгломератная (побочная) Компания проникает в другие отрасли промышленности, которые не связаны с основной деятельностью. Приобретается другое предприятие, принципиально отличающееся по всем характеристикам. Подобная стратегия характеризуется большими рисками

Применение наугад какой-либо стратегии диверсификации для конкретного предприятия занятие бессмысленное. Только всесторонний анализ и разбор сложившейся ситуации, а также взвешенная оценка вариантов поможет вывести компанию на новый уровень.

Диверсификация портфеля

Инвестирование, то есть капиталовложения в коммерческие проекты для получения прибыли, подразумевает возможность рисков. Поэтому инвестиционный портфель должен формироваться диверсифицировано. Это правило актуально для деятельности не только опытных инвесторов, но и для начинающих.

Классическим вариантом диверсифицированного портфеля считается структура активов, сочетающая акции и облигации в соотношении, которое зависит от формы стратегии и ситуации на рынке. Главный принцип заключается в том, чтобы активы, формирующие портфель были не связаны и имели потенциал роста. Для минимизации рисков необходимо формировать портфель разнообразными инвестиционными инструментами. Наиболее актуальными из них являются:

Инвестиционный инструмент Комментарий
Валюта иностранных государств Является самым простым и популярным способом вложения сбережений даже для начинающих инвесторов. Диверсификация активов в валюте – инвестирование в валюты нескольких государств
Банковские депозиты (денежные и драгоценных металлов) Считаются безопасными инвестициями, имеющими один минус – невысокий процент прибыли. Выгодны при вложениях значительных сумм на длительный период времени (от года). Депозитные вклады диверсифицируются открытием нескольких накопительных вкладов в разных банках
Недвижимое имущество Такие вложения будут выгодными лишь при покупке ликвидного имущества (которое быстро продаётся без потери стоимости). Диверсифицировать такие инвестиции – покупать различные виды недвижимости (жилую и коммерческую)
Акции Считается наиболее рискованным из всех вышеперечисленных видов инвестиций, но и самым выгодным. При инвестировании в акции требуются экономические знания. Риски диверсифицируются приобретением ценных бумаг нескольких разных фирм

Владея диверсифицированным инвестиционным портфелем, необходимо внимательно следить за всеми экономическими новостями и вовремя реагировать на все колебания рынка.

Видео по теме:

Диверсификация цен

Цель диверсификации цен – привлечение новых покупателей и увеличение объёма продаж. Это означает, что производитель (продавец) меняет стоимость товара в зависимости от категории покупателей. Цены дифференцируются несколькими методами:

  • устанавливаются скидки на продукцию массового спроса для покупателей с небольшим достатком. К примеру, скидки для пенсионеров в сети магазинов «Пятёрочка»;
  • фиксируются специальные сниженные цены (тарифы) оптовым потребителям. Например, снижаются тарифы на электричество для энергоёмких предприятий;
  • формируются завышенные цены на брендовые товары и услуги. К примеру, цены в салонах красоты эконом-класса намного ниже стоимости услуг в элитных салонах;
  • изменение цен зависит от устаревания товаров. Например, скидки на прошлогоднюю коллекцию одежды, и повышенные цены на новинки.

Преимущества и недостатки диверсификации

У диверсификации имеются как преимущества, так и недостатки:

Что такое диверсификация и где она помогает

Есть прием, который способен снизить любые инвестиционные риски практически к нулю. Речь идет о диверсификации. О том, как грамотно ее использовать мы и поговорим сегодня.

Что такое диверсификация простыми словами

Если говорить простыми словами, то диверсификация – это распределение капитала по разным вкладам. Суть состоит в том, чтобы распределить риски вложений, если один из инвестиционных проектов принесет минус, то остальные перекроют его своим плюсом и выведут вас в конечную прибыль. Поговорка «не класть все яйца в одну корзину» очень точно характеризует принцип диверсификации.

Латинское слово диверсификация, образовано из двух других слов: diversus, что значит разный, а также facere, которое переводится, как делать.

Диверсификацияэто изменение, внесение разнообразия, расширение ассортимента, переориентация на другие направления, в контексте инвестирования и торговли на финансовых рынках.

Диверсификация, простыми словами означает вложение капитала в разные активы, поскольку мировые рынки весьма нестабильны, а за подъемами непременно следуют спады, постоянно держать все деньги в одном инструменте очень рискованно.

Вне зависимости от того, идет ли речь о долгосрочном инвестировании, трейдинге на Форекс или бизнесе в производственном секторе, класть все яйца в одну корзину опасно, тем не менее, в каждой области имеются свои нюансы и методы диверсификации рисков, о которых необходимо поговорить отдельно.

Диверсификация портфеля ценных бумаг

  1. Облигации дают небольшой, но стабильный доход, что особенно хорошо в периоды затяжных медвежьих трендов.
  2. Акции могут принести внушительную прибыль, если действуют факторы благоприятные для компании или отрасли, однако и риск в таком случае пропорционален.
  3. Сырье, драгметаллы, недвижимость напрямую не связанны с фондовым рынком и какой-либо конкретной компанией, поэтому в кризисные времена могут выступать в роли резервного актива для инвестора.

Диверсификация портфеля представляет собой распределение его средств между разными активами, с целью уменьшить риск в случае сильного снижения стоимости любого из них или долгосрочных проблем в отрасли, к которой они относятся.

Классический вариант диверсификации портфеля – это создание структуры активов, сочетающей в себе акции и облигации с динамическим изменением их соотношения в зависимости от выбранной стратегии и текущей рыночной ситуации. Более сложные варианты, применяемые управляющими ПИФов и индивидуальных счетов, а также профессиональными инвесторами, включают не только эти два инструмента, но также и свободные денежные средства в валюте, паи других фондов, депозитарные расписки и другие.

Главный принцип состоит в том, чтобы активы, которые предполагается включить в портфель, были как можно менее взаимосвязаны, а также имели потенциал для дальнейшего роста. Определить насколько котировки инструментов взаимосвязаны между собой можно при помощи коэффициента парной корреляции, рассчитать который можно по формулам.

Кроме того, приобретаются акции разной стоимости, компаний не из одного сектора экономики и имеющих различную капитализацию (рисковые стратегии предполагают преимущественные вложения в компании 2-3-го эшелонов с малой капитализацией, более консервативные делают акцент на «голубых фишках»).

Однако, диверсификация рисков направлена главным образом не на повышение прибыльности (наоборот, в отличие от узкоспециализированных портфелей, диверсифицированные показывают значительно меньшую максимальную доходность), а на снижение вероятных рыночных рисков и стабильный постоянный рост капитала.

  • Диверсифицированный портфель может включать в себя акции технологических компаний, промышленных, услуги; облигации с разным сроком погашения, государственные и частные, отечественные и иностранные; инвестиции в бизнез, недвижимость и другие вклады.

Диверсификация рисков на Форекс

Трейдеру нельзя забывать о том, что торговля валютой, как и любой другой бизнес, подвержена риску. Диверсификация помогает уменьшить его, делая прибыль независимой от движения цены валютной пары настолько, насколько это возможно.

Методы диверсификации рисков на рынке Форекс:

  1. По торговым системам. Использование нескольких торговых систем с разной методикой анализа на одной валютной паре. Например, согласно часовому графику пора продавать, а на четырехчасовому – покупать. В этом случае открываем краткосрочную сделку на продажу и покупаем в среднесрочную перспективу.
  2. По торговым счетам. Использование нескольких торговых счетов, нескольких валютных пар и нескольких торговых систем. Если одна из систем дает сбой, то убытки покрываются за счет другой.
  3. По торговым инструментам. Использование нескольких валютных пар, находящихся в зависимости друг от друга. Так как валютные пары влияют друг на друга, то при неправильном входе в одну из них убытки будут покрыты за счет другой.

Касательно Форекс, финансовая диверсификация на практике это выглядит не просто как торговля разными инструментами с целью хеджирования, но полноценный подход к диверсификации рисков включает открытие счетов у разных брокеров и использование для каждого из них иной стратегии (или не одинаковых торговых роботов).

То же касается и финансовых инструментов, для получения стабильной прибыли желательно отслеживать и анализировать не одну, а сразу несколько разных валютных пар, находить между ними корреляцию и хеджировать сделки по разным парам. Каждая пара связана с событиями вокруг определенного государства и имеет свою специфику. Сильные трендовые движения в десятки пунктов происходят не каждый день, а большую часть времени пары проводят в боковике, что не позволяет трейдеру получать большую прибыль. Пока одна пара находится во флете, в тот же момент на других могут наблюдаться значительные движения.

Кроме использования разных брокеров, инструментов и торговых систем, диверсификация рынка на Форекс может предполагать трейдинг на разных таймфреймах, поскольку даже одни и те же стратегии при изменении временного интервала могут показывать разные результаты, кроме того, изменяется и степень корреляции. Активы, движение которых сильно совпадает на D1, на H1 могут иметь уже значительно меньшие взаимосвязь, например, пара USD/PLN на D1 имеет с EUR/USD очень сильную обратную корреляцию -99,2%, а на M30 только -75,8%.

  • Существует такое понятие, как наивная диверсификация. Трейдер инвестирует в самые разные активы, особо не задумываясь над стратегией, тем самым надеясь, что уж от чего-нибудь да будет отдача. Однако, как правило, наивная диверсификация приводит к прямо противоположному эффекту – увеличению риска.

Таким образом, слово диверсификация противоположно специализации – концентрации на чем-то одном. Благодаря ей каждый из нас может обезопасить себя и свой капитал от изменчивой внешней среды.

Диверсификация на срочных рынках

Среди многих финансовых экспертов даже существует мнение, что одной из функций срочного рынка (опционы, фьючерсы), является диверсификация экономики, поскольку большое количество спекулянтов и инвесторов использует их для хеджирования своих рисков при трейдинге ценными бумагами и сырьем. Вариантов может быть два:

  • трейдер покупает какой-либо базовый актив и одновременно продает фьючерс на него или покупает опцион на снижение;
  • трейдер продает базовый актив, а затем покупает фьючерс или опцион на повышение.

Что такое диверсификация в данном случае – всего лишь хеджирование риска и говорить о каких-то доходах тут вряд ли получится.

Гораздо интереснее с точки зрения трейдера нацеленного в первую очередь на получение хорошей прибыли, для финансовой диверсификации выглядят торги сугубо инструментами самого срочного рынка. В отличие от Форекс, где большинство брокеров предлагают всего 3-5 десятков валютных пар, так или иначе завязано на долларе и евро, и о полноценной диверсификации говорить сложно, на рынке деривативов имеются сотни совершенно несвязанных между собой инструментов. Например, при желании инвестор может купить фьючерс не только на поставку валюты, но и фондового индекса, акции, сырья и т.д.

Диверсификация экономики

Диверсификация в экономике – это:

  • диверсификация производства – расширение ассортимента, поиск новых рынков сбыта;
  • диверсификация рисков – распределение капитала.

Больше всего в диверсификации нуждаются те страны, которые сильно зависят от экспорта природных ресурсов. К ним относится и Россия. В ней развита энергетика и военная промышленность, а вот аграрному сектору и сфере услуг не уделяется должного внимания.

Диверсификация в таких странах решает немало проблем. Среди основных:

  • развитие среднего и малого предпринимательства;
  • увеличение торгового оборота на международном рынке;
  • улучшение уровня жизни населения.

Есть мнение, что чем больше у страны полезных ископаемых, тем менее она развита экономически. На самом деле, обилие природных ресурсов не является какой-то бы то ни было проблемой. Камень преткновения – вызовы, связанные с ними, на которые страна должна адекватно реагировать.

Значительная прибыль от продажи природных ресурсов приводит к повышению курса национальной валюты, причем как номинального, так и реального, а также увеличению заработной платы в отраслях, которые тем или иным образом связаны с полезными ископаемыми. Это не позволяет нормально развиваться остальным отраслям. Чтобы этого не допустить, им нужно уделять должное внимание.

Кроме того, обилие природных ресурсов влияет и на уровень коррупции, так как нет ничего проще, чем отдать прибыль от продажи природных ресурсов привилегированным слоя населения. Да и государство вовсе не ощущает ответственности перед простыми гражданами, так как и х вклад в государственный бюджет – как «капля в море».

Стран, которые смогли реструктуризировать свою экономику, к сожалению, немного. Но они все же есть и их примеры – весьма интересны.

Например, Индонезия. Ее руководство большую часть дохода направляло на развитие сельского хозяйства, в частности, выведение высокоурожайных и устойчивых к заболеваниям сортов риса, производство удобрений, которые шли на внутреннюю продажу, строительство инфраструктурных объектов в отдаленных населенных пунктах.

В итоге Индонезии удалось накопить создать неплохой денежный резерв и, что также немаловажно, прокормить работников промышленности.

Или, например, Чили. Эта страна сумела накопить в то время, когда стоимость природных ресурсов была самой высокой. Помимо этого, внимание было уделено предпринимательству, особенно, среднему и малому.

Малайзия – еще один пример диверсификации экономики. Прибыль, полученную от экспорта каучука, олова и леса руководство этой страны инвестировало в восстановление земель и лесов, электроснабжении, транспортную сеть и связь.

Диверсификация бизнеса

Классическая диверсификация предприятия в бизнесе предполагает 4 основных стратегии:

  1. Горизонтальную (основана на расширении ассортимента товара).
  2. Вертикальную (предполагает установление контроля над предшествующим или последующим этапом производства, например покупку поставщика сырья или открытие розничных пунктов продажи).
  3. Концентрическую (состоит в создании дополнительных товаров и услуг, которые бы способствовали потреблению основных).
  4. Конгломеративную (одновременное ведение бизнеса сразу по нескольким несвязанным между собой направлениям).

Диверсификация бизнеса не предполагает расширение модельного ряда, как может показаться на первый взгляд. Дело в том, что факторы риска практически одинаково действуют на продукцию, относящуюся к одному типу.

Ассортимент должен быть различен. Например, один из чешских концернов, изначально выпускающий оружие, чуть позже, для того, чтобы решить проблемы, стал изготавливать детали для авиационной и автомобильной отраслей промышленности. Главным требованием к диверсификации является разумность. В первую очередь, учитывайте производственную базу. Также следует выяснить, хватит ли на денег на реализацию идеи. Поиск новых рынков сбыта при диверсификации бизнеса – это приведение товаров и услуг к обновленным стандартам, разработка правовой базы, получении лицензий и сертификатов.

Диверсификация предприятия

Диверсификация предприятия необходима при появлении у него конкурентов, падения спроса на товары и услуги и, как следствие, снижение прибыли. Лучше всего разрабатывать стратегию заранее. Нововведение анализируется по трем признакам:

  • расходам на внедрение;
  • преградам для реализации идеи;
  • величине спроса.

Кроме того, при разработке стратегии диверсификации предприятия учитывается изменение:

Довольно часто диверсификация компании проводится путем ее слияния с другой компанией. Эта стратегия имеет следующие плюсы:

  • приобретается уже готовое производство с квалифицированной рабочей силой;
  • рынки сбыта освоены;
  • поставщики есть;
  • взаимодействие с другими участниками рынка налажено.

Грамотное слияние способствует увеличению рыночной стоимости компании. Но не все так просто. Нередко свое производство недооценивается, а вот чужое, наоборот, переоценивается, вследствие чего слияние не приводит ни к чему хорошему.

Диверсификация предприятия бывает двух видов:

  1. Связанной, когда компания использует старые наработки. Вероятность успеха в этом случае максимальна.
  2. Несвязанной, когда компания переходит в абсолютно новую для себя область.

Если изменения осуществляются за счет внутренних ресурсов и на территории предприятия (организация новых рабочих мест), то говорят о внутренней диверсификации. Если же для этого привлекаются внешние ресурсы и открываются филиалы, то имеет место внешняя диверсификация.

Ярким примером успешной диверсификации предприятия является VirginGroup. Всемирную известность эта компания получила благодаря выпуску музыкальных пластинок, кассет и дисков. Сегодня же VirginGroup развивается по самым разным направлениям, среди которых:

  • банковские услуги;
  • кинопроизводство;
  • авиаперевозки.

В какой области вы бы не работали или инвестировали, диверсификация означает Plan B. Она может стать для вас опорой и защитой от непредвиденных ситуаций. Используйте ее с умом и без фанатизма, но обязательно применяйте эти приемы для снижения рисков.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Диверсификация — это простыми словами (обзор понятия, стратегии и виды)

Автор: editor · Опубликовано Сентябрь 11, 2020 · Обновлено Февраль 4, 2020

Данный термин, чаще всего можно встретить на финансовых рынках, но это не единственная сфера его использования. В предпринимательской деятельности диверсификация существенно понижает риски, улучшает результаты. Простейшее определение термина – это общеизвестная пословица «не клади все яйца в одну корзину». Очевидно, что в случае падения они разобьются, а если уложить по отдельности, риск получить убытки снижается.

Краткое содержание статьи

Определение понятия

Итак, термин произошел от латинских слов, которые означают следующее: Diversus — это разный, Facere — делать, то есть «делать по-разному». Существует синонимом этого слова «разнообразие». Если сказать просто, то диверсификация является стратегией по управлению рисками, связанная с рациональным распределением имеющихся ресурсов, чтобы минимизировать убытки. Она означает увеличивать ассортимент выпускаемых товаров, совершенствовать рынок сбыта, организовывать новые производственные единицы, инвестировать, одновременно, в несколько разновидностей бизнеса, выбирать множество источников доходов и другое.

Диверсификацию сегодня используют по-разному:

  • в экономической сфере;
  • в предпринимательской деятельности;
  • в производстве;
  • в области финансов;
  • инвестициях.

Зачем необходима диверсификация?

Развитие предпринимательства методом диверсификации производства и ассортимента продукции является логичным. Параллельно, должны достигаться и другие цели, каждая из которых важна.

  1. Первая — формирование дочерних компаний, организация целой сети филиалов, при этом, максимальных охват рынка.
  2. Вторая — создание масштабной сети поставщиков и потребителей, которые могут страховать или компенсировать друг друга, если произойдет временный разрыв в сотрудничестве.

В процессе диверсификации предпринимательства всегда стараются подобрать проекты, которые способны принести максимальную прибыль.

Мероприятия, направленные на диверсификацию экономики любой организации дают возможность не допустить многочисленные негативные моменты.

  • Когда одна разновидность продукции или услуг перестает быть востребованной, она быстро заменяется другой, имеющей повышенный спрос.
  • Присутствует возможность достичь самообеспечения сырьем, продукцией, складами, транспортировочными средствами.
  • Имеются резервные направления для вложения инвестиций, прибыли — владелец сможет обеспечить функционирование компании при помощи других программ в случае отсутствия развития главных проектов.

Когда заходит речь о ценной документации, различных активах, диверсификация способствует распределению вложений по инструментам. К многочисленным акциям предприятий еще приобретаются облигации государства, спонсируются индивидуальные ПИФы, покупается недвижимое имущество, валюта, ценные металлы и др.

Приведем пример диверсификации в обычной жизни. Денис и Арсений решили использовать свои равноценные денежные сбережения для создания пассивного дохода. Денис выбрал акции одной компании на фондовой бирже, а Петров на 25% капитала прикупил акции 10 компаний на фондовой бирже, 25% активов вложил в бизнес, 25% — в ПИФы, а оставшиеся 25% положил на банковский депозит.

Арсений (в сравнении с Денисом) диверсифицировал свой инвестпортфель и минимизировал свои риски убытка. То есть Арсений распределил свои накопления между различными финансовыми инструментами.

Пример диверсификации для бизнеса. Сеть высококлассных гостиниц «Хилтон» была нацелена на предоставление номеров люкс в престижных районах города (преимущественно в центре города).

Концентрация на клиентах высшей ценовой категории привела к тому, что перспективы для масштабирования и развития бизнеса были ограничены. В результате владельцы компании приняли решение диверсифицировать свой бизнес и предлагать клиентам номера среднего класса, расширив географию своего присутствия на спальные районы города. Это классический пример связанного горизонтального вида диверсификации. При этом были задействованы географическая и ассортиментная стратегия, так как были охвачены новые районы и предложен клиентам новый класс номеров.

В сфере производства

Диверсификацией производства называют своеобразный план распространения деятельности на другие сферы. Она нацелена на то, чтобы улучшить результаты производства, получить больше выгоды или же предотвратить банкротство. Она обычно заключается в одновременном усовершенствовании нескольких видов деятельности, не связанных между собой, может распространиться на расширение перечня изготавливаемых товаров и сервиса. Разнообразие продукции существенно повлияет на улучшение экономической части производства, также, на увеличение капитала.

Диверсификация производства фирмы означает переход от односторонней структуры, которая основана, исключительно, на одной продукции, к многопрофильному типу производства с широчайшим ассортиментом товара. Это расширение активной деятельности за пределы главного бизнеса: производство продукции и услуг с максимальной долей от продаж в сравнении с иными разновидностями.

Существует три основных разновидности диверсификации:

  1. Связанная – это новая область деятельности фирмы, имеющая непосредственную связь с популярными сферами предпринимательства (к примеру, в производстве, финансовом снабжении и т. д.).
  2. Несвязанная состоит в смене фирмой области деятельности, переход на новые технологии с учетом возникших потребностей рынка. Одним словом, это охват направлений, не связанных напрямую с главной деятельностью компании. Диверсификация считается оправданной, если исключается всякая возможность для интеграции или имеются ограничения, конкуренты находятся в твердой позиции или на рынке основной продукции присутствует заметный спад. Пример: компания, торгующая бензином, покупающая мебельное предприятие.
  3. Комбинированная – самый распространенный вариант, заключается в слиянии разнообразных фирм с целью успешного сотрудничества в будущем. Таким образом портфель фирмы пополняется активами двух предыдущих типов, руководство делится по отраслям.

Стратегии

В более частных случаях встречаются такие виды стратегий:

Вид. 1 . Вертикальная диверсификация или концентрическая – это введение новшеств в уже хорошо отлаженную цепочку, начиная от изготовления, заканчивая сбытом. Концентрическая диверсификация имеет свое деление, бывает прямая и обратная.

Диверсифицированная стратегия 1. Прямая состоит в обретении или усилении наблюдения за структурами, которые стоят меж компанией и потребителем. Например, изготовитель кондитерских изделий решает открыть магазин, что дает возможность компании работать без посредников.

Диверсифицированная стратегия 2. Обратная заключается в присоединении предприятием функции, ранее выполняющихся поставщиками. Иначе говоря, начинает контролировать источники поступления сырья и изготовление комплектующих изделий. Например, вагоностроительное предприятие, собирающее вагоны из уже готовых деталей, открывает другое направление – производство запчастей.

Вид 2. Горизонтальная – это расширение перечня выпускаемых продуктов, изучение рынков в иных регионах, где можно осуществлять сбыт. Стратегия горизонтальной диверсификации делится на два типа:

  • Географическая, заключающаяся в освоении новых регионов, выходе на рынок международного значения;
  • Ассортиментная, состоящая в ассортименте продукции и оказываемого сервиса.

Международная является разновидностью горизонтальной, состоит в выходе на зарубежные рынки по сбыту товаров. Такой процесс считается основным при увеличении прибыльности и используется тогда, когда завершена диверсификация на международном уровне.

ТОП лучших брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Несвязанная диверсификация имеет свои стратегии:

  1. Центрированная, когда выпускаемые новые товары не связаны с главной деятельностью, к примеру, изготовление, так называемой, «мирной» продукции на военном предприятии.
  2. Конгломерантная диверсификация, характеризующуюся вхождением фирм в иные отрасли, не имеющие отношение к основной деятельности. Также она включает формирование дочерних фирм, отличающихся направлением в деятельности. Иной раз это выражено в виде возникновения разнопрофильных компаний с наличием одного учредителя.

Управление финансовыми рисками

Принцип диверсификации непосредственно связан с увеличением устойчивости предприятия. В этом случае возможно меньше учитывать уровень получаемого дохода. Когда специалисты проводят соответствующий анализ, ресурсы предприятия распределяют по различным направлениям, абсолютно не связанных меж собой. Здесь берется в учет, и стабильность, и доходность каждого направления.

Возможно, определенные участки рынка будут располагать меньшей прибылью, но более важным является надежность. Данный принцип активно применяют инвесторы, которые распределяют вложение таким образом, чтобы портфель оказался максимально надежным.

Диверсификация бизнеса по отраслям и сферам

Охватывает не только производство, но также, систему руководства, административную часть. Таким способом создаются предпосылки для убыстрения развития компании, получения свежих идей, внедрения новоизобретенных технологий. Конечным результатом является освоение компанией новой продукции.
В сфере бизнеса еще используются разновидности диверсификации согласно компонентам и отраслям:

Заключается в установлении различного уровня стоимости для различных категорий потребителей. Цены способны дифференцироваться:

  • согласно величине доходов клиентов
  • согласно категории продукции
  • согласно времени (то есть, периода установления высоких цен на продукт или услугу, понижения стоимости устаревшего товара).

Окончательной целью, чаще всего, является повышение объемов реализации при сбережении средней рентабельности.

Продукции

Это увеличение номенклатуры изготовляемой продукции, сервиса и перенаправление реализации на иные рыночные сегменты. Кроме того, выполняется изучение новых технологий с целью обретения выгод экономического характера и предотвращения банкротства.

Диверсификация продуктов представлена в виде конкретной формы противостояния конкуренции в сфере современного рынка. Ее видно в масштабном производстве одинаковой продукции с разными модификациями.

Менеджмента

При ускорении прогресса в области науки и техники может значительно усложниться, как теория, так и практика руководства. Также на усложнение способны повлиять масштабы работы предприятий, процедуры совершенствования технологий, улучшения эффективности работы персонала. Последствиям этого является диверсификация менеджмента – когда расширяются, отделяются аспекты руководства соответственно текущим достижениям в данной области.

Затем наблюдается появление функционального менеджмента, который нацелен на руководство отдельными направлениями. Например, может возникнуть финансовая, производственная, стратегическая, международная, логистическая разновидность менеджмента.

Видов деятельности

Данная разновидность непосредственно связана с увеличением имеющегося спектра деятельности. Например, риэлторская фирма начинает предлагать сервис в области страхования, не имеющего отношения к недвижимости, потому как, это возможно из-за хорошей материально-технической, кадровой базы.

Поставщиков

Данный метод характерен расширением количества поставщиков. Если случится любой сбой в ранее регулярных поставках, то предприятию не понадобиться заниматься поиском альтернативных вариантов, достаточно повысить объемы текущих закупок иных производителей.

Экспорта

Подразумевается увеличение типов продукции или ее объема, попытки выйти на рынок новых фирм-экспортеров. В этом случает обеспечиваются наилучшие условия для маневров, появляется больше возможностей преодолеть плохое влияние на экономику.

Рынка

Эта стратегия заключается в распространении лидерами влияния на другие территории, ранее не освоенные. Он формирует базу для предположительных нападений, организовывает соответствующую оборону. Компания расширяет собственные границы через активное распространение торгового бренда и не только. Расширение происходит за счет именно диверсификации рынков, что дает возможность выстоять под сильнейшими ударами.

В сфере экономики

Диверсификация экономики применяется государственными единицами, задействуются стратегические возможности, ресурсы стран и всемирных объединений. Сюда вовлечены миллионы людей, сделан упор на слаженном взаимодействии государственных учреждений, законодательстве, присутствующих системах управления.

Главное направление состоит в развитии, в первую очередь, человеческих ресурсов, становлении поколений, которые смотрят в будущее, имеют свежие идеи в сфере техники, науки, культуры.

Постоянное следование данному принципу сформирует сильное, хорошо развитое, прогрессивное государство. В нем присутствует и существенный недостаток – регулярное выполнение условий потребует огромнейших ресурсов, а настоящий успех реален, исключительно при непрекращающемся движении.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Диверсификация инвестиций — это образование инвестиционного портфеля из конкретного перечня активов для того, чтобы снизить предполагаемые потери, если, например, упадут цены.

Диверсификация активов пытается сгладить риск финансовых потерь. По этой причине положительные итоги одних инвестиций могут нейтрализовать плохие результаты других. Преимущества сохраняются лишь тогда, когда финансовые инструменты, находящаяся в портфеле, не полностью коррелированы. Иначе говоря, происходит разная реакция (практически, противоположная) на изменения рынка.

По итогам проведенных исследований стало очевидным следующее: если поддерживается диверсификация портфеля ценных бумаг, где имеется 25-30 акций разных компаний, то происходит достаточный уровень уменьшения рисков. Инвестирование во множество активов обеспечивает стабильный рост пусть гораздо меньшими темпами.

На графике представлена картина, показывающая, насколько зависит рынок от количества активов.

Коэффициент диверсификации

Это отношение отклонения диверсифицированного портфеля, где все активы распределены равномерно, к отклонению акции, выбранной случайным образом. Если корреляция между акциями будет незначительна, то существенно понизится упомянутый коэффициент диверсификации, и это наилучший результат со стороны риска.

Стратегии и разновидности диверсификации инвестиционного портфеля

Существует большое количество различных методов диверсификации финансовых рисков в зависимости от ожидаемых результатов.

Вообще можно отметить шесть действенных вариантов для разумного распределения денежных средств:

  • по валютам;
  • по государствам;
  • по разновидностям ценных бумаг;
  • по классам активов;
  • по акциям учреждений из разных отраслей;
  • при помощи индексных фондов.

Если подытожить, то инвестиционный портфель максимальной надежности обязан включать следующие активы:

  • некоторое число вкладов в различных банковских учреждениях;
  • недвижимое имущество на территории Российского государства и за границей;
  • паи в ETF-фондах и ПИФах;
  • облигации;
  • акции компаний, входящие в индекс ММВБ;
  • инвестиции в предпринимательскую деятельность и стартапы.

Примеры

Пример 1. Капитал – 3 миллиона рублей

На первом этапе инвестирования имеет смысл вложить часть средств в долевое строительство или приобрести квартиру на этапе возведения дома.

Такой шаг позволит сэкономить порядка 30% средств на покупку недвижимости и спустя год-полтора перепродать квартиру, положив разницу в карман. Инвестировать в недвижимость лучше не более половины от всех денежных средств, то есть, в нашем случае, 1,5 миллиона рублей.

Оставшиеся 1,5 миллиона лучше всего равномерно распределить между:

  • банковским депозитом (25%)
  • иностранной валютой (25%)
  • обезличными металлическими счетами (25%)
  • акциями и облигациями (25%) (Выбирайте не менее 10 видов ценных бумаг из разных секторов экономики), при этом на акции должно приходиться не менее 50% от инвестированной суммы.

Пример 2. Как разумно диверсифицировать портфель при капитале в 500 000 рублей

  1. Переведите часть капитала в валюту. Допустим (30%) – в доллары.
  2. Покупайте облигации. 30%.
  3. Оставшиеся 40% вложите в акции. Подберите 10-14 компаний из 5-6 отраслей и инвестируйте в них. Доля каждого актива в портфеле должна быть пропорциональная остальным.

Статья подготовлена редакцией сайта. Познакомьтесь с авторами блога

Брокеры бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Добавить комментарий