Дешевые акции (Penny Stock) — Значение термина

Рейтинг самых честных брокеров бинарных опционов в 2020 году:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Фундаментальный анализ Penny Stocks

Фундаментальный анализ Penny Stocks намного доступнее, чем других бумаг.

Penny Stocks — акции компаний с ценой ниже 5 долларов. Наш трейдер akyushin попросил рассказать о фундаментальных показателях, по которым можно увидеть предпосылки к росту таких акций. Сразу скажу, что ниже 0,5 или даже 1 доллара лучше смотреть как можно реже. Там видны препятствия к росту. Либо компания на грани банкротства, либо у неё тёмный лес проблем, в котором водятся огромные лоси-убытки, либо она только появилась на свет и ещё ничего из себя не представляет.

Pump & Dump

Многие советуют обходить стороной акции, подверженные «pump and dump». Cейчас расскажу, что это такое. Penny stocks обычно малоликвидны и потому подвержены манипуляциям. Покупатель крупного объёма таких акций сливает информацию на рынок под видом инсайда и дожидается, пока непрофессионал начнёт его откупать. Парни не в теме руководствуются тем, что аналитики испытывают восторг от акции, и отдают предпочтение бумаге, которую трейдеры обходят стороной. Тогда крупный участник рынка дробит свой объём и выставляет на продажу под видом эпического фуфла, которое в скором времени станет из куколки бабочкой. По мере повышения интереса, акции торгуются всё более активно, причём манипулятор настоящий мастер своего дела продаёт достаточно равномерно для сохранения очереди потенциальных покупателей. Когда объёмы у него заканчиваются, у начинающих инвесторов оказывается на десятерых тонна акций, продать которые уже некому, и им приходится опускать цену на этот товар, купленный подчас втридорога. В этих случаях говорят, что манипулятор использует стратегию «pump and dump».

Nyse & Nasdaq vs OTC

Вопреки общему мнению, мы всё-таки смотрим на бумаги, которых нет на крупнейших биржах США. Такие торгуются на внебиржевом рынке (ОТС). Когда говорят, что лучше брать компании с выручкой не менее 10 млн долларов, смеёмся. При торговле Penny Stocks нет универсальных критериев. Конечно, лучше брать конторы, которые постоянно генерируют наличку и увеличивают денежный поток, и вместе с тем избегать фирм с повышенной долговой нагрузкой. Есть много предрассудков относительно торговли акциями компаний с малой капитализацией. Прежде всего, из-за недостаточной прозрачности фирм с OTC, по сравнению с другими компаниями, торгуемыми на Nyse и Nasdaq. От penny stocks, которые начинают часто упоминать в СМИ и почтовых рассылках аналитики, можно не отказываться, но стараемся в них урвать момент с прихода объёма до снижения. Правила торговли penny stocks всего два. Первое в том, чтобы никогда не инвестировать в одну акцию больше 5%, а желательно свыше 1% от суммы средств в портфеле. И второе. Старайтесь выбирать компании, которые, с точки зрения других инвесторов, будут генерировать деньги. Собственно, этот вопрос нужно задавать при любой сделке, покупке подписки на программное обеспечение или аналитику. Единственный минус OTC по сравнению с Nyse и Nasdaq, в плане инфраструктуры, заключается в том, что рыночный приказ может быть не исполнен из-за низкой ликвидности рынка желания крупного игрока попридержать объём до повышения цен, а не дробить.

Как торговать penny stocks, или где купить марихуану?

Торговать penny stocks лучше так, как это делают большие участники рынка. Так как зачинателем манипуляции становитесь не Вы, то брать акции надо дробно. Например, вместо покупки 10000 бумаг UCMTD за 1,05 $, лучше приказать купить 5 тысяч по 1,10 $, и ещё 5 тысяч — по одному доллару. Средняя цена сделки в этом случае будет 1,10 $, зато она пройдёт с большей вероятностью. Преимуществом вяло торгуемых бумаг может быть большее секторальное разнообразие. Например, среди penny stocks много акций, связанных с торговлей марихуаной. Такие конторы, как MJNA, PHOT, CBIS, MWIP, CANV, GRNH, обычно пользуются популярностью. Можно приобретать малоликвидные бумаги в надежде на сделку слияния и поглощения или выгодный контракт. В США это имеет смысл, прежде всего, в сфере высоких технологий, где хорошую активность демонстрируют лидеры сектора, например, GOOG среди поисковиков (вспомним, например, покупку NEST) и DDD в сфере 3D-печати. При этом крупные события могут стать сигналом не только для покупки, но и для продажи penny stocks, как было с THEGQ после IPO TWTR.

Отбор акций penny stocks

Сток-скринеров по OTC пруд пруди:

  • otcmarkets com / research / stock-screener
  • screener finance yahoo com
  • На всякий случай можно сверять данные со скринером Dailyfinance и Маркет Вотч (marketwatch com / tools / stockresearch / screener — 766 акций).
  • На сайте superstockscreener com / stock-screener есть возможность выбора акции по прибыльности активов и капитала, операционному и свободному денежному потоку, рентабельность выручки по чистой и операционной прибыли. По критерию от 1 до 5 долларов ищется 808 акций.
  • Содержательный анализ акции можно найти на gurufocus сom. Скринер платный, но очень качественный. Здесь есть поиск по ценам. Ищется 2310 акций.
  • Лучше всего — Google Finance Stock Screener. Он бесплатный, ищет по основным американским площадкам, включая OTC. От 1 до 5 долларов получается 3072 акции.

На информационных сервисах, включая finviz, Yahoo и Google, данные по penny stocks подаются, как правило, с большим запозданием. Конечно, краткосрочные движения по таким сведениям не поймаешь, поэтому при выборе бумаг надо ещё читать аналитические отчёты и прикидывать новости к тикерам. Но в то же время именно такие сервисы показывают общепринятые критерии оценки существующих компаний, поэтому совсем игнорировать их тоже не нужно. *** Фундаментальный анализ penny stocks показывает, что преимущество Nyse и Nasdaq перед OTC вовсе не однозначное. Конечно, из-за навязчивого впаривания американских акций часто искусственно складывается впечатление, что они сильно вырастут. Но ведь методы манипулирования рынком предельно прозрачны. Для создания образа растущей или падающей акции под видом инсайда, который известен лишь избранным, идёт в ход слив информации, управляющий котировками. Следовательно, акции OTC могут быть достаточно предсказуемыми. Какие события в действительности будут влиять на Тикер, участники рынка могут и не догадываться. Конечно, кроме отсечки по дивидендам, за полмесяца до которой лучше не покупать. Но рынок всё равно, как говорится, обманываться рад, если может сделать на этом деньги. Главное при анализе Penny Stocks в том, что нас интересует всего несколько параметров, которые можно измерить самостоятельно. Вот и при отборе акций в скринере я обычно ставлю цену (Share Price) от 1 до 5 долларов. Дальше выбираю по коэффициентам, среди которые привычные цена к прибыли (P/E), к бухгалтерской стоимости и к продажам, а также параметр PEG — рост цены к прибыли, равный отношению P/E к годовому росту дохода на одну бумагу. Дальше уже можно выбрать отрасль (Industry), бумаги существенно ниже максимумов и/или с повышенной изменчивостью. Как правило, беру высокотехнологичные акции и не усредняюсь в лосс, чего и Вам желаю. Если есть другие стратегии и сетапы, велкам в комменты.

Акции Пенни Сток (Penny Stock)

Пенни — это акции небольших компаний, которые обычно торгуются по цене менее 5 долларов за акцию. Хотя некоторые Пеннии акций торгуются на крупных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), большинство из них торгуются через внебиржевые (OTC) сделки.

Транзакции осуществляются через электронную внебиржевую доску объявлений (OTCBB) или через частные розовые листы.

В прошлом акциями Пении считались любые акции, которые продавались менее чем за один доллар. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) изменила определение, включив в него все акции, торгуемые ниже пяти долларов. SEC является независимым федеральным государственным органом, отвечающим за защиту инвесторов, поскольку они поддерживают справедливое и упорядоченное функционирование рынков ценных бумаг.

Пенни-акции обычно ассоциируются с небольшими компаниями и торгуют нечасто, что означает, что у них нет ликвидности или нет готовых покупателей на рынке. В результате инвесторы могут столкнуться с трудностями при продаже акций, поскольку в это время покупателей может не быть. Из-за низкой ликвидности у инвесторов могут возникнуть трудности с поиском цены, которая точно отражает рынок.

ТОП лучших брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Из-за нехватки ликвидности, широких спрэдов или ценовых котировок, а также небольших размеров компаний, акции пенни сток обычно считаются спекулятивными. Другими словами, инвесторы могут потерять значительную сумму или все свои инвестиции.

Ключевая Информация

  • Пенни Сток — это акции небольшой компании, которые обычно торгуются по цене менее 5 долларов за акцию.
  • Хотя некоторые акции пенни торгуются на крупных биржах, таких как NYSE, большинство из них торгуются через внебиржевой рынок по средствам внебиржевой доски объявлений (OTCBB).
  • Несмотря на то, что торговле пенни акциями может быть прибыльной, существуют равные риски потери значительного объема инвестиций за короткий период.

Пенни акции, предлагаемые на рынке, часто относятся к растущими компаниями с ограниченными денежными средствами и ресурсами. Так как это в основном небольшие компании, акции пенни наиболее подходят для инвесторов, которые имеют высокую терпимость к риску. Как правило, акции пенни имеют более высокий уровень волатильности, что приводит к более высокому потенциалу прибыльи и, следовательно, к более высокому уровню присущего риска. Инвесторы могут потерять все свои инвестиции на пенни акциях, или больше, чем их инвестиции, если они покупают на марже. Покупка по марже означает, что инвестор одолжил средства у банка или брокера для покупки акций.

Учитывая повышенный уровень риска, связанный с инвестированием в акции пенни сток, инвесторам следует принять особые меры предосторожности. Например, инвестор должен иметь предустановленный стоп-лосс, прежде чем входить в сделку, и знать, с какого уровня цены выйти, если рынок движется в противоположном направлении. Стоп-лосс ордера — это поручения, размещенные у брокера, которые устанавливают предел цены, который будет достигнут, и автоматически начнут продавать ценные бумаги.

Хотя акции пенни могут иметь взрывные движения, важно иметь реалистичные ожидания, в соответствии с которыми инвесторы понимают, что акции пенни сток представляют собой инвестиции с высокой степенью риска при низких объемах торговли.

Акции Пенни сток предоставляют малым предприятиям возможность получить доступ к финансированию. Эти компании могут использовать эту платформу в качестве отправной точки для продвижения на более крупный рынок. Кроме того, поскольку они продаются по таким низким ценам, есть потенциал для значительного роста. Тем не менее, некоторые факторы усиливают риск, связанный с инвестированием или торговлей акциями. Ценные бумаги обычно более рискованны, чем более известные компании, известные как «голубые фишки».

Blue Chip — это национально признанная, устоявшаяся и финансово устойчивая компания. Голубые фишки, как правило, продают высококачественные, широко признанные продукты и услуги. Компании, которые занимаются разработкой «голубых фишек», как правило, переживают спады и работают с прибылью в условиях неблагоприятных экономических условий, что способствует их репутации стабильного и надежного роста.

Недостаток информации, доступной для инвесторов

При любой успешной инвестиционной стратегии важно иметь достаточно информации для принятия обоснованного решения. Для акций пенни сток информацию гораздо сложнее найти по сравнению с известными компаниями. Кроме того, доступная информация о них может поступать из не достоверных источников.

Акции, торгуемые на OTCBB, имеют суффикс «OB». Эти компании подают финансовые отчеты в SEC. Однако компании, перечисленные на розовых листах, не обязаны подавать в SEC. Таким образом, эти предприятия не получают такого же общественного контроля и не регулируются, как акции, представленные на NYSE, Nasdaq и других рынках.

Нет минимальных стандартов

Акции на OTCBB и розовые листы не должны соответствовать минимальным стандартным требованиям, чтобы оставаться на бирже. Как только компания больше не может поддерживать свою позицию листинга на одной из крупных бирж, она может перейти на одну из небольших внебиржевых площадок. Минимальные стандарты действуют как подушка безопасности для некоторых инвесторов и как ориентир для некоторых компаний.

Отсутствие истории

Многие из компаний, которые относятся к Пенни Сток, могут являться только образоваными, а некоторые могут приближаться к банкротству. Эти компании, как правило, имеют плохой послужной список или вообще не имеют. Эо отсутствие исторической информации затрудняет определение потенциала акций.

Ликвидность и Мошенничество

Акции, которые торгуются редко и с малым объемом, не обладают большой ликвидностью. Низкие уровни ликвидности также дают возможность некоторым трейдерам манипулировать ценами на акции. Схема «Pump and Dump» является популярной торговой аферой для привлечения инвесторов к покупке акций. Покупается большое количество акций, после чего наступает период, когда акция раскручивается или накачивается. Как только другие инвесторы бросаются покупать акции, мошенники продают или сбрасывают свои акции. Как только рынок осознает, что нет фундаментальной причины для роста акций, инвесторы торопятся продавать и брать на себя убытки.

  • Акции Пенни сток — дают малым и развивающимся компаниям доступ к инвестициям.
  • В некоторых случаях акции пенни сток могут стать способом получения доступа к полноценному листингу на крупных биржах.
  • Акции имеют низкую цену, что обеспечивают большой потенциал для роста.
  • У акций Пенни нет ликвидного рынка с большим количеством покупателей, возможно, даже после того, как их цена выросла.
  • Доступна ограниченная информация о финансовой устойчивости или послужном списке компании.
  • Пенни акции имеют высокую вероятность мошенничества и банкротства базовой компании.

Несмотря на то, что нет надежной защиты в работе с Пенни Сток, SEC рекомендует инвесторам обратить внимание на следующие предупреждающие признаки: приостановки торговли SEC, спам, большие активы, но небольшие доходы, финансовая отчетность, содержащая необычные элементы в сносках, странные вопросы аудита, и крупная инсайдерская собственность.

Реальный пример мошенничества с акциями на пенни

По данным Федерального бюро расследований (ФБР), житель Калифорнии Зирк де Мезон создал почти полдюжины подставных компаний и предложил их в качестве Пенни Сток акций инвесторам в период с 2008 по 2020 год. Де Мезон сообщил инвесторам, что компании занимаются различными видами бизнеса, такими как добыча золота и торговля алмазами, когда фактически никакой деятельности не велось. Он продал акции через «Бойлерные», офисы, где брокеры используют тактику высокого давления, чтобы подтолкнуть людей к покупке акций, обещая большую прибыль, получив при этом 39 миллионов долларов . В 2020 году де Мезон и семь других преступников были признаны виновными в мошенничестве с ценными бумагами и приговорены к тюремному заключению.

Небольшие компании и стартапы обычно выпускают акции как средство привлечения капитала для развития бизнеса. Хотя этот процесс длительный, выпуск акций часто является одним из самых быстрых и эффективных способов для начинающей компании получить капитал.

Пенни-акция, как и любая другая публично торгуемая акция, создается посредством процесса, называемого первичным публичным предложением или IPO. Чтобы попасть в список OTCBB, компания должна сначала подать в SEC заявление о регистрации или указать, что предложение может быть освобождено от регистрации. После утверждения компания может начать процесс получения заказов от инвесторов. Наконец, компания может подать заявку на размещение акций на более крупной бирже или торговать на внебиржевом рынке.

Андеррайтинг Пенни Сток

Как и в случае с другими новыми предложениями, первым шагом является наем андеррайтера, обычно юриста или инвестиционного банка, специализирующегося на размещении ценных бумаг. Предложение компании либо должно быть зарегистрировано в SEC в соответствии с Положением A Закона о ценных бумагах 1933 года, либо подано в соответствии с Положением D, если оно необходимо.

Финансовые отчеты должны оставаться доступными для общественности, и своевременные отчеты должны быть поданы в SEC для поддержки публичного предложения. После одобрения SEC, заказы на акции могут быть запрошены у общественности с сопроводительными материалами и раскрытиями, такими как проспект.

Торговля акциям Пенни Сток

После того, как начальные заказы собраны и акции проданы инвесторам, зарегистрированное предложение может начать торговать на вторичном рынке через листинг на бирже, такой как NYSE, Nasdaq, или торговать вне биржи. Многие пенни акции размещаяюстя через OTC (рынок внебиржевой торговли) из-за строгих требований для листинга на крупных биржах.

Иногда после IPO компании делают дополнительное предложение на вторичном рынке, что ослабляет существующие акции, но дает компании доступ к большему количеству инвесторов и увеличению капитала. Кроме того, обязательно, чтобы компании продолжали публично предоставлять обновленную финансовую отчетность, чтобы информировать инвесторов и поддерживать возможность котировки на внебиржевой доске объявлений.

Пенни акции считаются высоко спекулятивными инвестициями. Чтобы защитить интересы инвесторов, SEC и регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) имеют специальные правила, регулирующие продажу таких акций. Все брокеры-дилеры должны соблюдать требования Раздела 15 (h) Закона о бирже ценных бумаг 1934 года и соответствующие правила, чтобы иметь право обрабатывать любые сделки с акциями.

  • В соответствии с правилами SEC §240.15g-9, брокер-дилер должен одобрить сделку инвестора и убедиться, что инвестиции подходят для их покупки.
  • Они должны предоставить клиенту стандартизированный документ по раскрытию информации, как указано в §240.15g-2. Этот документ содержит объяснение риска, связанного с покупкой акций, прав клиентов и средств защиты в случаях мошенничества.
  • Брокеры-дилеры должны следовать §240.15g-3 и раскрывать и подтверждать текущие котировочные цены до завершения транзакции.
  • Правило SEC §240.15g-4 гласит, что брокер должен сообщить инвестору о средствах, которые он зарабатывает, организуя транзакцию.
  • Брокеры должны отправлять ежемесячную выписку со счета, которая включает в себя данные о количестве и идентичности каждой акции пенни на счете клиента, как описано правилом §240.15g-6. Эти заявления брокера-дилера должны объяснить, что акции пенни имеют ограниченную ликвидность на рынке, и дать оценку того, что, по их мнению они стоят на этом ограниченном рынке.

Акции Пенни могут быть проданы в нерабочее время, и поскольку после закрытия бирж может произойти много значительных изменений на рынке, акции Пенни подвержены волатильным колебаниям в нерабочее время. Если инвесторы, занимающиеся продажей таких акций, совершают сделки на покупку или продажу в нерабочее время, они могут продать акции по очень высоким ценам или купить акции по очень низким ценам.

Тем не менее, даже лучшие акции Пенни Сток подвержены низкой ликвидности и плохой отчетности.

Множество факторов может вызвать переход акций Пенни Сток к статусу обычных акций. Компания может выпустить новые ценные бумаги в предложении, которое зарегистрировано в SEC, или она может зарегистрировать существующий класс ценных бумаг в регулирующем органе. Оба типа транзакций автоматически требуют, чтобы фирма придерживалась периодической отчетности, в том числе раскрытия информации для инвесторов о своей коммерческой деятельности, финансовых условиях и управлении компанией, если только нет исключения. Эти заявки также требуют 10-квартальных отчетов, ежегодной формы 10-K и периодических отчетов формы 8-K, в которых подробно описываются неожиданные и значимые события.

В некоторых случаях существуют дополнительные условия, которые требуют от компании подачи отчетов в SEC. Отчеты должны подаваться, если в компании есть как минимум 2000 инвесторов или более 500 инвесторов, которые не могут быть отнесены к категории аккредитованных и которые владеют активами на сумму более 10 миллионов долларов США. Обычно компании с активами не более 10 миллионов долларов США и менее чем 2000 зарегистрированных акционеров не обязаны придерживаться руководящих принципов отчетности в соответствии с SEC. Интересно, что некоторые компании выбирают прозрачность, представляя те же типы отчетов, что и другие, возможно, более авторитетные фирмы.

Если компания регистрирует свои ценные бумаги на какой-либо национальной бирже ценных бумаг, такой как NYSE или Nasdaq, она также должна подать все отчеты и заявления. Наконец, регистрация SEC является обязательной, если ценные бумаги компании котируются на OTCBB или на торговой площадке OTCQB OTC Link.

Большинство акций Penny Stock не торгуются на основных биржах. Однако есть крупные компании, с большой рыночной капитализацией, акции которых торгуются ниже 5 долларов на основных биржах, таких как Nasdaq.

Примером таких акций, котирующейся на Nasdaq, является Curis Inc. (CRIS), небольшая биотехнологическая компания.

  • 13 марта 2020 года CRIS закрылся на уровне 1,29 доллара.
  • К концу следующего дня, 14 марта 2020 года, CRIS опубликовала цену закрытия $ 1,47.
  • Другими словами, цена акций CRIS выросла примерно на 14% за один день.
  • Однако неделей ранее CRIS торговался на уровне 1,15 доллара на закрытии дня 5 марта 2020 года.
  • Три дня спустя акции закрылись на уровне 1,06 доллара за 8 марта 2020 года. Потеря в цене составила 8,5% за три дня.

Несмотря на то, что существует возможность получить большую прибыль при торговле акциями Penny Stock, существуют также равные или большие риски потери значительного объема инвестиций за короткий период.

Подписывайтесь на наш Telegram канал @glavinvestor чтобы первыми узнавать о выходе Новых IPO, Инвестиционных Идеях и Отчетах!

Что такое penny stocks

Успешные компании не рождаются таковыми, их делают успешными. Они проходят все стадии, как и любая другая компания. К сожалению, некоторые инвесторы считают, что найти следующую «большую вещь» означает просеять копеечные акции в надежде найти следующую Microsoft или Wal-Mart. Как мы объясним в этой статье, это, наверное, не самая лучшая стратегия.

Что же такое копеечная акция, или акция с микрокапитализацией?

В этой статье мы будем использовать термины «копеечные акции» и «акции с микрокапитализацией», которые взаимозаменяемы. Технически, акции с микрокапитализацией классифицируются по их рыночной капитализации, в то время как копеечные акции рассматриваются с точки зрения их стоимости. Определения различаются, но в целом акции с рыночной капитализацией от $ 50 до $ 300 млн. — это акции с микро-капитализацией. (Менее $ 50 млн. – это нано-капитализация.) Согласно Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) любые акции с ценой ниже $ 5 – это копеечные акции. Опять же, определение может меняться, некоторые устанавливают пороговое значение в $ 3, в то время как другие считают, что копеечные акции только те акции, которые торгуются дешевле $ 1. И наконец, мы считаем, что любые акции, которые торгуется на «Розовых страницах» (Pink Sheets – котировки внебиржевых акций, публикуемых компанией OTC Markets Group, Inc. – прим. переводчика) или в OTCBB (OTC Bulletin Board – котировки внебиржевых акций, аналог «Розовых страниц») – это копеечные акции.

Главное, что вы должны знать о копеечных / микро-акциях, — это то, что они намного рискованнее, чем обычные акции. Например, считается, что мусорные облигации (облигации с рейтингом ниже ВВВ) имеют гораздо более высокий риск, чем облигации инвестиционного уровня (облигации с рейтингом выше BBB). В мире акций эквивалентно сравнение копеечных акций с голубыми фишками.

Какая проблема с этими акциями?

Что делает копеечные акции рискованными? Вы сталкиваетесь с четырьмя проблемами, когда решаете купить эти ценные бумаги:

Отсутствие информации, доступной для общественности

Одна вещь, которую мы всегда проповедовали, это то, что ключом к успешной инвестиционной стратегии является получение достаточного количества значимой информации для принятия обоснованных решений. Для акций с микрокапитализацией информацию гораздо труднее найти. Компании, котирующиеся на «Розовых страницах», не обязаны подавать документы в Комиссию по ценным бумагам, и поэтому не привлекают пристальное внимание общественности и не регулируются, как акции, представленные на биржах NYSE и Nasdaq. Кроме того, большая часть информации об акциях с микро-капитализацией, как правило, не из надежного источника.

Нет минимальных стандартов

Акции на OTCBB и «Розовых страницах» не должны выполнять минимальные стандартные требования, чтобы оставаться в торговой системе. Иногда именно поэтому акция котируется в одной из этих торговых систем. После того как компания больше не может сохранить свои позиции на одной из крупнейших бирж, компания перемещается на одну из этих небольших бирж. В то время как OTCBB требует, чтобы компании своевременно подавали документы в SEC, «Розовые страницы» не имеют такого требования. Минимальные стандарты выступают в качестве подушки безопасности для некоторых инвесторов и в качестве ориентира для некоторых компаний.

Многие компании, которые считаются акциями с микрокапитализацией, либо недавно образованы, либо приближаются к банкротству. Эти компании обычно имеют небольшую историю, или вообще никакой. Как вы можете себе представить, отсутствие истории компании только увеличивает трудности в выборе правильной акции.

Когда у акции не так много ликвидности, возникают две проблемы: во-первых, есть вероятность, что вы не сможете продать акцию, которую приобрели. Если у акции низкий уровень ликвидности, может быть трудным найти для нее покупателя, и от вас могут потребовать снизить цену, пока она не покажется привлекательной другому покупателю. Во-вторых, низкий уровень ликвидности обеспечивает возможность некоторым трейдерам управлять ценами на акции, что делается по-разному: самый простой способ — купить большое количество акций, оживить ее, а потом продать — после того, как другие инвесторы найдут ее привлекательной (способ известный как «накачай и сбрось» — pump and dump).

Проблема для инвесторов

Копеечные акции были бельмом на глазу Комиссии по ценным бумагам в течение некоторого времени, из-за того, что отсутствие у акций микро-капитализации доступной информации и плохая ликвидность делали эти группы акций легкой добычей для мошенников. Есть много различных способов, которыми эти люди будут пытаться разлучить вас с вашими денег, но есть два самых распространенных:

Предвзятые рекомендации — Некоторые компании с микрокапитализацией платят людям, чтобы те рекомендовали акции компании в различных средствах массовой информации, например, в бюллетенях, на финансовых телеканалах и радиопередачах. Вы можете получать спам по электронной почте, который пытается убедить вас купить конкретные акции. Все электронные письма, сообщения и рекомендации такого рода должны быть приняты с недоверием. Постарайтесь узнать, платят ли авторам этих рекомендаций за их услуги, как за раздачу плохих инвестиций, и убедитесь, что все пресс-релизы не выдаются ложно людьми, которые хотят повлиять на цену акций.

Оффшорные брокеры — Положение S Комиссии по ценным бумагам позволяет компаниям, которые продают акции за пределами США иностранным инвесторам, не регистрировать акции. Эти компании, как правило, продают акции с дисконтом оффшорным брокерам, которые, в свою очередь, продают их обратно инвесторам в США с существенной прибылью. Обзванивая по списку потенциальных инвесторов (у которых достаточно денег, чтобы купить конкретную акцию) и снабжая их привлекательной информацией, эти нечестные брокеры будут использовать агрессивную тактику продаж, чтобы убедить инвесторов купить акции.

Покупка этих акций

Два распространенных заблуждения, касающихся копеечных акций, состоят в том, что многие из сегодняшних акций когда-то были копеечными акциями, и что существует положительная связь между количеством акций, которыми владеет человек, и его доходами.

Инвесторы, которые попали в ловушку первого заблуждения, полагают, что Wal-Mart, Microsoft и многие другие крупные компании когда-то были копеечными акциями, которые переросли в дорогие акции. Многие инвесторы делают эту ошибку, потому что они смотрят на «скорректированную цену акций», которая учитывает все дробления акций. Взглянув на Microsoft и Wal-Mart, вы можете видеть, что их цены в первые дни торговли были $ 28 и $ 25, хотя цены с учетом сплитов составляют $ 0,09722 до $ 0,02444. Вместо старта с низких рыночных цен эти компании, на самом деле, начали довольно высоко и постоянно росли, пока они не были раздроблены.

Второй причиной, почему копеечные акции привлекают многих инвесторов, является предположение, что есть больше пространства для роста и больше возможностей приобрести больше акций. Если акция торгуется по цене $ 0,1 и повышается на $ 0,05, то вы делаете 50% прибыли. Это, вместе с тем фактом, что на 1000 долларов инвестиций можно купить 10000 акций, убеждает инвесторов, что акции с микрокапитализацией являются быстрым и безошибочным способом увеличить прибыль. Почему-то люди думают о росте, но забывают о падении. Акция ценой $ 0,1 может так же легко спуститься на $ 0,05 и потерять половину своей стоимости. Чаще всего, эти акции не вырастают, и есть большая вероятность, что вы потеряете все ваши инвестиции.

Конечно, некоторые компании на OTCBB и «Розовых страницах» могут быть хорошего качества, и многие компании на OTCBB работают очень сильно, чтобы пробить свой путь к более авторитетным Nasdaq и NYSE. Однако обратная сторона медали заключается в том, что есть много хороших возможностей в акциях, которые не торгуются за копейки. Вы должны понимать, что это область высокого риска, которая не подходит для всех инвесторов. Если вы не можете сопротивляться соблазну акций с микрокапитализацией, убедитесь, что вы сделали обширное исследование и поняли, во что вы ввязываетесь.

Брокеры бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в рейтинге! Гарантия честности и надежности брокера. Лучшие условия для новичков — бесплатное обучение и демо счет. Зарегистрируйтесь и получите бонус:

Добавить комментарий